Op woensdag handhaafde TD Cowen zijn Hold-advies voor Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) en liet het koersdoel ongewijzigd op $128,00. De beoordeling van het bedrijf volgde op Dell's recente kwartaalrapport, dat aan de verwachtingen voldeed ondanks hoge marktverwachtingen. Het rapport benadrukte vertraagde inkomsten van AI-initiatieven van het Blackwell-project en aanhoudende onderprestatie in het PC-segment.
TD Cowen wees erop dat de eindfase van Windows 10 naar verwachting geen significante vraag zal stimuleren, in tegenstelling tot wat men zou kunnen verwachten van AI-PC's en de aankomende vijfjarige vernieuwingscyclus in het komende jaar. Bovendien hebben Dell's opslagoplossingen niet voldaan aan de prognoses van de analist, hoewel de kwalificatie van een nieuwe 60TB solid-state drive (SSD) een kans zou kunnen bieden die het monitoren waard is.
Het commentaar van de analist benadrukte dat hoewel de resultaten acceptabel waren, bepaalde gebieden zoals kunstmatige intelligentie-inkomsten en PC-verkopen niet aan de verwachtingen voldeden. De vertraging in het Blackwell-project is een factor geweest in het uitstellen van een deel van de verwachte AI-inkomsten.
De opslagprestaties van Dell bleven ook achter bij de projecties van TD Cowen. Er zou echter een potentiële opwaartse beweging kunnen zijn met de kwalificatie van de 60TB SSD, wat een opmerkelijk aandachtspunt kan zijn voor investeerders en het bedrijf zelf.
Het koersdoel voor Dell blijft vastgesteld op $128, aangezien de analist geen onmiddellijke katalysatoren ziet die een verandering zouden rechtvaardigen. Het Hold-advies duidt op een neutrale houding, wat suggereert dat het bedrijf beleggers adviseert hun posities te handhaven zonder op dit moment extra investeringen in het aandeel te doen.
In ander recent nieuws heeft Dell Technologies een stijging van 10% in totale omzet gerapporteerd, tot $24,4 miljard, voornamelijk gedreven door de Infrastructure Solutions Group (ISG) die zich richt op AI-infrastructuur en serveroplossingen. De winst per aandeel van het bedrijf steeg ook naar $2,15, een stijging van 14% jaar-op-jaar. Dell's AI-serverbestellingen bereikten een record van $3,6 miljard, wat wijst op een robuuste vraag in de AI-servermarkt.
Ondanks een lichte daling in de omzet van de Client Solutions Group (CSG), blijft Dell optimistisch over het fiscale jaar 2026, waarbij groei wordt verwacht in PC- en serververnieuwingscycli en een aanhoudende stijging in de vraag naar AI-servers. In recente analistenbeoordelingen handhaafden Mizuho Securities, Citi, Goldman Sachs en Bernstein SocGen Group positieve ratings voor Dell, maar pasten ze hun koersdoelen aan. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Dell's strategische focus op AI-infrastructuur en serveroplossingen, wat heeft geresulteerd in substantiële groei in zijn ISG.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro bieden aanvullende context bij de analyse van TD Cowen over Dell Technologies Inc. Ondanks het Hold-advies en ongewijzigde koersdoel, laten Dell's financiële metrieken enkele positieve trends zien. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 22,23, wat, in combinatie met de PEG-ratio van 0,23 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2025, suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeipotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Dell agressief aandelen heeft ingekocht en een hoog aandeelhoudersrendement biedt, wat gezien kan worden als een positief signaal voor het vertrouwen van beleggers. Bovendien heeft het bedrijf zijn dividend drie jaar op rij verhoogd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde laat zien.
Deze inzichten sluiten aan bij de discussie in het artikel over Dell's prestaties en toekomstperspectieven. Terwijl TD Cowen uitdagingen opmerkt in AI-inkomsten en PC-verkopen, tonen de InvestingPro-gegevens een sterke omzetgroei van 9,51% in Q3 2025, wat wijst op veerkracht in Dell's algehele bedrijfsmodel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Dell Technologies Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.