Op dinsdag bevestigde Susquehanna haar positieve standpunt over Qualcomm (NASDAQ: NASDAQ:QCOM) aandelen, hoewel het koersdoel werd verlaagd van $230 naar $210. Deze aanpassing volgt op Qualcomm's Investor Day in New York, waar het bedrijf zijn strategische vooruitzichten en groeimogelijkheden presenteerde.
Qualcomm onthulde een verhoogde prognose voor de totale adresseerbare markt (TAM) van ongeveer $900 miljard tegen 2030, waarbij edge AI naar verwachting de verzending van 50 miljard verbonden edge-apparaten tegen het einde van het decennium zal stimuleren.
Het bedrijf meldde ook dat het 58 ontwerpen heeft die ofwel in productie zijn of in ontwikkeling voor het Snapdragon X PC-platform, met plannen om dit aantal uit te breiden tot meer dan 100. Bovendien breidt Qualcomm zijn Snapdragon X PC-roadmap uit om instapmodellen vanaf $600 op te nemen.
Tijdens het evenement introduceerde Qualcomm de tweede generatie van zijn Oryon-processor voor premium mobiele apparaten en onthulde dat de derde generatie voor PC's in ontwikkeling is, met als doel een lancering in 2025. Het bedrijf benadrukte ook het belang van extended reality (XR) en merkte op dat Meta het Snapdragon XR-platform gebruikt om de AI-mogelijkheden op apparaten te verbeteren.
Verwacht wordt dat het QCT Auto & IoT-segment van het bedrijf een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van meer dan 22% zal vertonen tot het fiscale jaar 2029, waarbij de inkomsten uit de automobielsector naar verwachting ongeveer $8 miljard zullen bedragen en de IoT-inkomsten naar verwachting ongeveer $14 miljard zullen bereiken in hetzelfde jaar. Het doel van het bedrijf voor de inkomstenmix is om tegen 2030 een 50/50-verdeling tussen handsets en Auto & IoT te bereiken.
Ondanks de positieve ontwikkelingen merkte de analist op dat het verlies van Apple als klant waarschijnlijk Qualcomm zal beïnvloeden tot 2027. Desalniettemin uitte de analist vertrouwen in het leiderschap van CEO Cristiano Amon en Qualcomm's overgang van een overwegend modem- en cellulaire IP-bedrijf naar een meer gediversifieerde halfgeleidersspeler.
Het herziene koersdoel van $210 is gebaseerd op ongeveer 23 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van de nettowinst na belastingen (EV/NOPAT) voor het kalenderjaar 2025.
In ander recent nieuws heeft Qualcomm Incorporated sterke resultaten gerapporteerd voor het vierde kwartaal en het fiscale jaar 2024, met niet-GAAP-inkomsten van $10,2 miljard en een winst per aandeel (EPS) van $2,69. Het chipset-segment droeg $8,7 miljard bij aan de inkomsten, terwijl het licentiesegment $1,5 miljard opleverde. Er werden recordopbrengsten van $899 miljoen gerapporteerd in de automarkt.
Qualcomm heeft een strategie aangekondigd om zich te richten op een totale adresseerbare markt van ongeveer $900 miljard tegen 2030, met plannen voor aanzienlijke groei in de automotive-, IoT-, PC-, industriële en XR-sectoren. Cantor Fitzgerald en UBS hebben een Neutral-rating op Qualcomm gehandhaafd, waarbij respectievelijk een strategische verschuiving en uitdagingen in de mobiele markt werden genoemd.
Loop Capital begon met de dekking van Qualcomm, waarbij een Hold-rating werd toegekend, en benadrukte de noodzaak van inkomstendiversificatie. Dit zijn recente ontwikkelingen van Qualcomm.
InvestingPro Inzichten
Qualcomm's strategische vooruitzichten, zoals gepresenteerd op zijn Investor Day, sluiten goed aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 18,11 en de aangepaste koers-winstverhouding van 17,99 voor de laatste twaalf maanden suggereren dat het aandeel tegen een relatief bescheiden waardering wordt verhandeld, vooral gezien de groeiverwachtingen. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat Qualcomm "Handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn."
De focus van het bedrijf op diversificatie en groei in edge AI, PC-platforms en automobielsegmenten wordt weerspiegeld in zijn solide financiële prestaties. Qualcomm rapporteerde een omzet van $38,96 miljard in de laatste twaalf maanden, met een opmerkelijke omzetgroei van 18,69% in het meest recente kwartaal. Deze groeitrajectorie ondersteunt de ambitieuze TAM-projecties en strategische initiatieven van het bedrijf.
Het dividendbeleid van Qualcomm valt ook op, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat het bedrijf "Het dividend 22 opeenvolgende jaren heeft verhoogd." Dit toont Qualcomm's toewijding aan aandeelhoudersrendement, zelfs terwijl het investeert in toekomstige groeigebieden. Het huidige dividendrendement van 2,06% draagt bij aan de aantrekkelijkheid van het aandeel voor op inkomen gerichte beleggers.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips over Qualcomm, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.