Op vrijdag heeft Stifel de rating van RxSight Inc. (NASDAQ: RXST) verlaagd van Kopen naar Houden, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd naar $40,00 van het eerdere $65,00. Het aandeel, dat momenteel op $38,19 handelt, is flink gedaald ten opzichte van zijn 52-weeks hoogtepunt van $66,54.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het bedrijf overgewaardeerd op de huidige niveaus, ondanks sterke financiële gezondheidsmetrieken. Het besluit kwam na een grondige enquête onder 46 chirurgen die getraind zijn in Light Adjustable Lens (LAL) procedures, wat wees op opkomende risico's van concurrenten in de Amerikaanse premium intra-oculaire lens (IOL) markt.
Ondanks concurrentiedruk heeft RxSight een indrukwekkende omzetgroei van 67,5% laten zien over de afgelopen twaalf maanden, met een robuuste brutomarge van 68,4%.
De analisten bij Stifel benadrukten dat de nieuwe Tecnis Odyssey lens van Johnson & Johnson en de aankomende PanOptix Pro van Alcon een grotere concurrentie zouden kunnen vormen dan eerder werd verwacht.
Deze zorg wordt versterkt door een longitudinale analyse die onthult dat de ondervraagde chirurgen hun volumeverwachtingen voor LAL-procedures tegen het jaar 2025 gematigd hebben verlaagd.
Hoewel Stifel erkent dat er verschillende positieve factoren in hun controles aanwezig zijn en bevestigt dat de langetermijnfundamenten voor RxSight solide blijven, koos het bedrijf ervoor om een voorzichtiger standpunt in te nemen.
Het besluit van het bedrijf om te downgraden weerspiegelt onzekerheden gerelateerd aan concurrentie-gedreven uitdagingen in de LAL-markt, de potentieel langzame en kostbare aard van het opschalen van inspanningen buiten de Verenigde Staten, en aanhoudende zorgen uit een gemengde enquête uitgevoerd in juli.
Stifel's herziene vooruitzicht voor RxSight komt op een moment dat de aandelen van het bedrijf al een recente terugval hebben ervaren. De analisten van het bedrijf hebben besloten om aan de zijlijn te gaan staan, vasthoudend aan hun zorgvuldige beoordeling van de markt en het middellange termijn pad voor LAL-technologie.
De downgrade dient als een reactie op het evoluerende concurrentielandschap en de noodzaak voor een strategische herbeoordeling van RxSight's positie binnen de sector. De bredere analistenconsensus blijft optimistisch, met doelen variërend van $42 tot $70.
Voor diepere inzichten in RxSight's concurrentiepositie en gedetailleerde financiële analyse, raadpleeg het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro, dat meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen behandelt met deskundige analyse en bruikbare informatie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.