Op woensdag heeft Stifel zijn koopadvies voor General Mills (NYSE:GIS) bevestigd met een ongewijzigd koersdoel van $82,00. Het voedingsbedrijf met een marktkapitalisatie van $35 miljard rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van $1,40 voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025, een stijging van 12% en $0,18 boven de schatting van Stifel. Deze overtreffing werd grotendeels toegeschreven aan gunstige timing, waarvan wordt verwacht dat deze in de tweede helft van het jaar zal omkeren. Gegevens van InvestingPro tonen aan dat het bedrijf een sterke winstgevendheid handhaaft met een rendement op eigen vermogen van 25%, terwijl het een dividendrendement van 3,64% biedt.
De organische verkoop van General Mills steeg met 1%, inclusief een voordeel van 1,5% door een opbouw van retailvoorraden. Er wordt echter verwacht dat dit ook zal omkeren. Het bedrijf zag een uitbreiding van zijn brutomarge met 130 basispunten en een stijging van de bedrijfswinstmarge met 100 basispunten. De bedrijfswinst zelf steeg met 7%, inclusief een voordeel van 6 procentpunten door timing.
Ondanks de positieve prestaties in het tweede kwartaal heeft General Mills zijn vooruitzichten voor het volledige jaar 2025 naar beneden bijgesteld. Het bedrijf verwacht nu dat de verkoop aan de onderkant van de eerder geschatte range van vlak tot 1% groei zal liggen. Daarnaast voorspelt het een daling van de bedrijfswinst van 4% tot 2% en een daling van de EPS van 3% tot 1%.
Eerder verwachtte General Mills dat de bedrijfswinst tussen een daling van 2% en vlak zou liggen, met een EPS variërend van een daling van 1% tot een stijging van 1%. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd, met 8 aanvullende exclusieve ProTips beschikbaar voor abonnees, waaronder inzichten over aandeleninkopen en dividendconsistentie.
De neerwaartse bijstelling van de prognose is voornamelijk te wijten aan verhoogde promotionele en groei-investeringen. Ondanks dit handhaaft Stifel zijn koopadvies voor General Mills, wat duidt op aanhoudend vertrouwen in het aandeel van het bedrijf. Het bedrijf handelt tegen een koers-winstverhouding van 15,6x en heeft een opmerkelijke stabiliteit laten zien met lage koersvolatiliteit, waarbij het al 54 jaar achtereen dividend uitkeert.
In ander recent nieuws rapporteerde General Mills zijn resultaten over het tweede kwartaal, die de analistenverwachtingen overtroffen. Het bedrijf boekte een aangepaste winst per aandeel van $1,40, beter dan de verwachte $1,22, en zag een omzetstijging van 2% jaar-op-jaar naar $5,2 miljard, wat beter was dan de verwachte $5,14 miljard.
Ondanks deze positieve resultaten heeft General Mills zijn vooruitzichten voor het volledige jaar aangepast en voorspelt nu een daling van 2-4% in de aangepaste bedrijfswinst vanwege verhoogde promotionele investeringen en andere verwachte uitdagingen.
CEO Jeff Harmening merkte op dat er vooruitgang is geboekt in het versnellen van de volumegroei en marktaandeeltrends, waaronder een terugkeer naar groei in hun Noord-Amerikaanse huisdierenactiviteiten. General Mills richt zich nu echter op de onderkant van de eerder genoemde 0-1% organische netto-omzetgroei voor het fiscale jaar 2025.
De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf zal naar verwachting ook dalen met 1-3% in constante valuta, een verschuiving ten opzichte van de eerdere prognose van -1% tot +1%.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een voorzichtiger vooruitzicht voor General Mills, ondanks een succesvol tweede kwartaal. Het bedrijf schrijft zijn Q2-resultaten toe aan bepaalde timingfactoren waarvan wordt verwacht dat ze in de tweede helft van het jaar zullen omkeren, waaronder toenames in de voorraden van retailers.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.