Op woensdag verhoogde Stephens, een financiële dienstverlener, het koersdoel voor Addus HomeCare (NASDAQ: ADUS) naar €145 van €143, terwijl het de Overweight-rating voor het aandeel handhaafde. De langetermijnprognose van het bedrijf voor een jaarlijkse omzetgroei van meer dan 10%, zelfs met een grotere omzetbasis, wijst op een aanhoudende nadruk op een robuuste fusie- en overname (M&A) pijplijn.
In het derde kwartaal van 2024 ervoer Addus HomeCare een bescheiden toename in de uren persoonlijke zorgdiensten (PCS) op vergelijkbare basis, met een groei van 0,6% op jaarbasis. Deze groei werd getemperd door tegenwind van Medicaid-herbeoordelingen, die nieuwe PCS-cliëntgoedkeuringen hebben vertraagd. Addus verwacht echter een terugkeer naar het streefgroeipercentage van meer dan 2,0% in PCS-uren op vergelijkbare basis, aangezien staten naar verwachting de herbeoordelingen tegen het einde van het jaar zullen afronden.
Aan de klinische kant rapporteerde Addus HomeCare een sequentiële brutomargegroei van ongeveer 40 basispunten. Deze verbetering werd toegeschreven aan een stijging van 2,9% in het Hospice-tarief, wat voor Addus specifiek een stijging van 3,2% was, met ingang van 1 oktober 2024. Het bedrijf verwacht dat de Home Health (HH) tariefupdate voor 2025, een bescheiden stijging van 0,5%, een verwaarloosbare impact zal hebben vanwege beperkte blootstelling; HH was goed voor ongeveer 5,9% van de totale omzet van het bedrijf in het derde kwartaal van 2024.
Bovendien wordt verwacht dat de afstoting van Addus' activiteiten in New York zal bijdragen aan een sequentiële brutomargegroei van ongeveer 150 basispunten, in totaal 190 basispunten in het vierde kwartaal van 2024. Deze stap zal naar verwachting ook een positieve impact hebben op de EBITDA-marges van ongeveer 90 basispunten vanaf het vierde kwartaal van 2024.
De analist bij Stephens paste schattingen aan en verhoogde het koersdoel naar €145, een stijging ten opzichte van de eerdere €143, terwijl de Overweight-rating op de aandelen van Addus HomeCare werd herhaald. De vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelen vertrouwen in de groeistrategie en operationele verbeteringen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Addus HomeCare aanzienlijke vooruitgang geboekt in het verbeteren van zijn financiële positie en strategische groei. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 10,4% jaar-op-jaar in totale omzet, tot €286,9 miljoen, en een stijging van 26,2% in aangepaste winst per aandeel tot €1,35 in Q2 2024. Daarnaast heeft Addus HomeCare zijn kredietfaciliteit uitgebreid en de looptijd verlengd tot 2028, wat zorgt voor verhoogde liquiditeit en financiële flexibiliteit.
Het bedrijf heeft ook actief strategische overnames nagestreefd, waarbij de aanstaande overname van Gentiva naar verwachting de aanwezigheid van Addus HomeCare zal versterken, met name in Texas. Bovendien heeft het bedrijf met succes een secundaire aandelenuitgifte afgerond, waarbij ongeveer €176 miljoen aan netto contante opbrengsten werd opgehaald, bestemd voor toekomstige overnames.
Aan de analistenkant initieerde KeyBanc Capital Markets de dekking van Addus HomeCare met een Overweight-rating, wat vertrouwen weerspiegelt in de groeistrategie van het bedrijf. Ondertussen handhaafde Oppenheimer zijn Outperform-rating voor Addus HomeCare en verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar €145. TD Cowen herzag ook zijn financiële vooruitzichten voor Addus HomeCare, waarbij het koersdoel werd verhoogd van €128 naar €137 en de Buy-rating werd gehandhaafd.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Stephens bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende inzichten in de financiële prestaties en marktpositie van Addus HomeCare. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,22 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de thuiszorgsector weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Addus HomeCare een sterke omzetgroei heeft gehandhaafd, met een stijging van 10,15% over de laatste twaalf maanden tot Q3 2024, in lijn met de langetermijnprognose voor jaarlijkse omzetgroei van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd. Deze groei wordt verder ondersteund door een gezonde brutowinstmarge van 32,53% en een operationele inkomstenmarge van 9,68% voor dezelfde periode.
Two relevante InvestingPro Tips benadrukken dat Addus HomeCare opereert met een gematigd schuldniveau en dat zijn kasstromen voldoende zijn om rentebetalingen te dekken. Deze factoren dragen bij aan de financiële stabiliteit van het bedrijf en ondersteunen zijn vermogen om groeimogelijkheden na te streven, inclusief de robuuste M&A-pijplijn die in het artikel wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat het aandeel van Addus HomeCare indrukwekkende prestaties heeft getoond, met een totaal rendement van 26,85% over de afgelopen zes maanden en een rendement van 46,38% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten en het verhoogde koersdoel dat door Stephens wordt geboden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Addus HomeCare, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.