Op maandag herzag JPMorgan haar standpunt over Southern Copper (NYSE:SCCO), waarbij het aandeel werd opgewaardeerd van Underweight naar Neutral en het koersdoel werd verhoogd naar $92,50, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $68,00.
De aanpassing weerspiegelt de erkenning van het bedrijf van Southern Copper's aanzienlijke blootstelling aan koper, met ongeveer 85% van zijn inkomsten afkomstig van het metaal, waardoor het een uitstekende kandidaat is voor beleggers die in koper willen investeren.
Het bedrijf heeft sterke prestaties laten zien, met een rendement van 36,7% over het afgelopen jaar en handhaaft een robuuste financiële gezondheidsscore volgens InvestingPro analyse.
De reden voor de opwaardering wordt toegeschreven aan Southern Copper's consistente premie ten opzichte van zijn concurrenten, waarbij het handelt tegen 9-10 keer EV/EBITDA, terwijl zijn tegenhangers doorgaans worden gewaardeerd tegen de helft van die multiple. Huidige cijfers van InvestingPro tonen een EV/EBITDA van 14,0x en een K/W-verhouding van 26,1x, wat aangeeft dat het aandeel boven zijn historisch gemiddelde handelt.
Deze premie wordt gerechtvaardigd door Southern Copper's status als een toonaangevende proxy voor koperinvesteringen, vergelijkbaar met een gespecialiseerd koper-ETF. Voor beleggers die op zoek zijn naar diepere waarderingsinzichten, biedt InvestingPro 12 aanvullende belangrijke metrics en tips.
De analist van JPMorgan erkent de toevoeging van het Tia Maria-project in hun schattingen, gekoppeld aan een positieve vooruitzicht op koperprijzen, als basis voor de opgewaardeerde rating.
Het herziene koersdoel van $92,50 per aandeel, dat is vastgesteld voor december 2025, wijst op een verwachte daling van 8% ten opzichte van de huidige aandelenkoersen. Opmerkelijk voor inkomensbeleggers is dat het bedrijf een dividendrendement van 2,79% biedt en al 29 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
Southern Copper's hoge blootstelling aan koper is een centrale factor in zijn waardering en aantrekkelijkheid voor beleggers. De prestaties van het bedrijf zijn nauw verbonden met de prijs en vraag naar koper, een belangrijk industrieel metaal dat in verschillende sectoren wordt gebruikt.
Het bijgewerkte koersdoel en de aandelenrating door JPMorgan suggereren een neutrale vooruitzicht voor Southern Copper, waarbij de analyse van het bedrijf aangeeft dat de aandelenkoers van het bedrijf mogelijk beperkt opwaarts potentieel heeft op korte termijn, gebaseerd op de huidige marktomstandigheden.
In ander recent nieuws rapporteerde Southern Copper Corp. zijn resultaten over het derde kwartaal, die de verwachtingen van analisten overtroffen, hoewel de omzet iets onder de schattingen lag. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $1,15 voor het derde kwartaal, wat de analistenconsensus van $1,11 overtrof. De omzet voor dezelfde periode bedroeg echter $2,93 miljard, net onder de geschatte $2,94 miljard.
Citi-analisten merkten op dat de EBITDA van $1,7 miljard in het derde kwartaal in lijn was met hun verwachtingen. Ze benadrukten dat de koperproductie met 12% jaar-op-jaar en 5% kwartaal-op-kwartaal was gestegen, wat het beste kwartaal sinds 2020 markeerde vanwege verbeterde ertsgehaltes in zowel Mexico als Peru. Het bedrijf handhaaft momenteel een verkoopadvies op de aandelen van Southern Copper.
In andere ontwikkelingen herziet Southern Copper zijn historische kapitaalbudget voor het Tia Maria-project, dat momenteel op $1,4 miljard staat. Een update van het budget wordt verwacht tegen het einde van het jaar. Het bedrijf is ook van plan om in de komende maanden te beginnen met bouw-, trainings- en grondverzetactiviteiten, waarbij de bouw in 2025 zal beginnen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.