Op donderdag heeft Piper Sandler zijn standpunt over SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) aangepast door het aandeel van het bedrijf te verlagen van Neutraal naar Onderwogen. Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel aanzienlijk naar $9,00 van de eerdere $17,00, waarbij het wees op meerdere factoren die de financiële stabiliteit van het bedrijf in de toekomst kunnen beïnvloeden.
De verlaging volgde op SolarEdge's financiële rapport over het derde kwartaal van 2024, dat grotere afschrijvingen dan verwacht liet zien en een omzetverwachting voor het vierde kwartaal die 40% onder de verwachtingen lag. Volgens het bedrijf waren de resultaten teleurstellend, zelfs rekening houdend met de lage initiële verwachtingen. Het geldverbruik van het bedrijf was naar verluidt in lijn met de verwachtingen, maar dit werd geholpen door de converteerbare greenshoe-optie, een financieringsinstrument dat de verwatering van aandelen en de waardering van het bedrijf kan beïnvloeden.
Het management van SolarEdge wees op een daling van de Europese batterijverkopen en agressieve prijzen en promoties voor omvormers als redenen voor de dalende sequentiële omzet. Analisten bij Piper Sandler uitten echter hun bezorgdheid over deze dalende inkomsten, vooral omdat SolarEdge de voorraad in het Amerikaanse kanaal niet meer vermindert. Het bedrijf benadrukte ook dat met normale niveaus van dagen uitstaande verkopen (DSO's) en dagen uitstaande betalingen (DPO's), en zonder een formeel plan om het personeelsbestand te verminderen, de kasstroomsituatie van het bedrijf waarschijnlijk niet zal verbeteren in het komende jaar.
De verklaring van de analist weerspiegelde de overtuiging dat SolarEdge waarschijnlijk radicale kostenbesparingen zal moeten doorvoeren om zijn overleving te verzekeren. De analist noemde ook de potentiële bedreiging van concurrenten zoals Tesla (TSLA) en de mogelijkheid dat SolarEdge in de nabije toekomst extra kapitaal moet aantrekken. Het bedrijf concludeerde dat de combinatie van deze factoren aanzienlijke balansrisico's voor SolarEdge vormt richting 2025.
In ander recent nieuws rapporteerde SolarEdge Technologies een groter dan verwacht verlies in Q3, met een aangepast verlies van $15,33 per aandeel, wat het verwachte verlies van $1,65 per aandeel ver overtrof. De omzet van het bedrijf kreeg ook een flinke klap, met een daling van 64% jaar-op-jaar naar $260,9 miljoen, wat onder de geschatte $272,8 miljoen bleef. Bovendien voldoen de Q4-projecties van SolarEdge niet aan de verwachtingen, met een verwachte omzet tussen $180 miljoen en $200 miljoen, ruim onder de consensus van $309,2 miljoen.
In reactie op deze financiële uitdagingen benadrukte interim-CEO Ronen Faier de focus van het bedrijf op financiële stabiliteit, het heroveren van marktaandeel en het opnieuw richten op kernkansen in zonne-energie en opslag. Het bedrijf meldde dat het in Q3 850 megawatt aan omvormers had verscheept, een daling ten opzichte van eerder in het jaar. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de financiële positie van SolarEdge.
Daarnaast heeft BofA Securities zijn standpunt over SolarEdge Technologies aangepast door het aandeel te verlagen van Neutraal naar Onderpresteren vanwege waarderingszorgen. Het bedrijf verlaagde ook het koersdoel naar $14,00 van de eerdere $21,00. Ondanks de verlaging blijft BofA Securities alert op de strategische zetten en financiële indicatoren van SolarEdge die op een ommekeer kunnen wijzen.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens sluiten aan bij de zorgen van Piper Sandler over SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG). De financiële cijfers van het bedrijf schetsen een uitdagend beeld, met een aanzienlijke omzetdaling van 58,74% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze sterke daling in omzet ondersteunt de zorgen van de analist over de financiële stabiliteit van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken dat SolarEdge "snel door zijn geld heen brandt" en "niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden", wat de zorgen van de analist over de kasstroomsituatie van het bedrijf bevestigt. De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk slecht geweest, met een totaalrendement van -79,94% over één jaar volgens de meest recente gegevens, wat het pessimisme van de markt over de vooruitzichten van het bedrijf weerspiegelt.
Deze inzichten zijn slechts een voorbeeld van de waardevolle informatie die beschikbaar is op InvestingPro. Het platform biedt 20 aanvullende tips voor SolarEdge, die een uitgebreide analyse bieden voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen in deze volatiele markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.