Op vrijdag heeft UBS de rating van Serco Group PLC (SRP:LN) (OTC: SECCF) verlaagd van Kopen naar Verkopen, waarbij het koersdoel is aangepast naar GBP1,40 van het eerdere GBP2,20. De wijziging in de beoordeling is gebaseerd op de verwachting dat de winstgroei van Serco kan stagneren vanwege uitdagende trends in overheidsuitgaven. De firma is de afgelopen zeven jaar positief geweest over de prestaties van Serco, en erkent de sterke winstgroei van het bedrijf tijdens zijn herstelfase.
De degradatie volgt op een nieuwe analyse die herziene modellering van belangrijke contracten en orderboekintake omvat. Dit heeft geresulteerd in een geschatte verlaging van 10-15% in de winst per aandeel (EPS) voor de boekjaren 2025 en 2026. Ondanks het identificeren van groeimogelijkheden, zoals in de Amerikaanse defensiesector, voorspelt UBS een periode van vertragende contractdynamiek en margeconsolidatie voor Serco.
UBS voorspelt een winstgroei van nul procent voor Serco over de komende drie jaar, wat de beslissing heeft beïnvloed om het koersdoel te verlagen en de aandelenrating aan te passen. De firma merkt op dat Serco momenteel in lijn handelt met het mix-gewogen gemiddelde van zijn peers, ondanks de geprojecteerde zwakkere winstvooruitzichten.
De herziene rating en het koersdoel weerspiegelen UBS's beoordeling van Serco's toekomstige financiële prestaties in het licht van de verwachte marktomstandigheden en interne uitdagingen waarmee het bedrijf mogelijk wordt geconfronteerd. De vooruitzichten van de firma suggereren een voorzichtige houding ten opzichte van het aandeel Serco voor de nabije toekomst.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.