Op woensdag heeft Scotiabank zijn vooruitzichten voor de aandelen van Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) aangepast door het koersdoel te verlagen van $35,00 naar $30,00. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma zijn Sector Perform-rating voor het aandeel van het bedrijf.
Dit besluit kwam nadat Apellis financiële cijfers rapporteerde die onder de verwachtingen bleven, met een totale omzet van $196,8 miljoen, wat $4,3 miljoen onder de prognoses lag, en een verlies per aandeel (EPS) van $0,46, wat $0,17 onder de schattingen was.
De twee belangrijkste producten van het farmaceutische bedrijf, Syfovre en Empaveli, haalden de verkoopprognoses niet. Syfovre genereerde $152 miljoen, $15,7 miljoen onder de verwachtingen, terwijl Empaveli $24,6 miljoen opbracht, $8,4 miljoen onder de verwachtingen. Volgens Scotiabank kan de marktintroductie van Syfovre uitdagingen ondervinden vanwege mogelijke ongunstige bruto-netto aanpassingen.
Ondanks de tegenvallende omzet en EPS waren niet alle indicatoren negatief voor Apellis. Het bedrijf zag een toename in de commerciële Syfovre-flaconverzendingen gedurende het kwartaal, met een stijging van 7% kwartaal-op-kwartaal naar 84.500 eenheden. Dit suggereert dat de patiëntopname blijft groeien.
Scotiabank verwacht dat Syfovre verdere omzetgroei zal ervaren naarmate het een voorkeursbehandeling krijgt van betalers. De firma verwacht echter ook dat een lagere netto verkoopprijs in de toekomst de effecten van de toegenomen vraag van patiënten zal compenseren.
Scotiabank heeft zijn verkoopprognose voor Syfovre herzien en schat nu een omzet van $600 miljoen voor 2024, een daling ten opzichte van de eerdere prognose van $624 miljoen. Voor 2025 is de projectie aangepast naar $681 miljoen, van de eerdere schatting van $769 miljoen. Deze bijgewerkte verkoopverwachtingen weerspiegelen een conservatievere kijk op het groeitraject van het geneesmiddel. Het nieuwe koersdoel van $30 weerspiegelt deze herziene prognoses en de huidige marktomstandigheden rond Apellis Pharmaceuticals.
In ander recent nieuws rapporteerde Apellis Pharmaceuticals derde kwartaalcijfers waarbij de omzet en verliezen de schattingen niet haalden. Het bedrijf rapporteerde een Q3-verlies van $0,46 per aandeel, naast een omzet van $196,83 miljoen. Syfovre, een van Apellis' producten, zag de omzet met ongeveer 2% dalen tot $152 miljoen ondanks een groei van 7% in de vraag kwartaal-op-kwartaal. Deze tekortkoming werd toegeschreven aan hogere bruto-netto aanpassingen en een algemene vertraging in de Geo-markt.
In reactie op deze recente ontwikkelingen hebben verschillende firma's hun vooruitzichten voor Apellis aangepast. Piper Sandler, Oppenheimer, H.C. Wainwright en BofA Securities hebben hun koersdoelen herzien naar respectievelijk $32, $40, $57 en $47. Alle firma's handhaven echter een positieve rating voor het aandeel van het bedrijf.
Ondanks de financiële tegenslagen heeft Apellis een stijging gezien in zijn aandeel van nieuwe voorschriften, tot bijna 50%. Bovendien heeft een groot Medicare Advantage-plan Syfovre aangewezen als het exclusieve voorkeursproduct op zijn formularium, vanaf 1 januari 2025. Dit zijn recente ontwikkelingen die inzicht geven in de huidige financiële situatie van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Scotiabank bieden InvestingPro-gegevens extra context over de financiële positie van Apellis Pharmaceuticals. Ondanks de recente uitdagingen heeft het bedrijf een indrukwekkende omzetgroei laten zien, met een stijging van 162,1% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat analisten een verkoopgroei verwachten in het huidige jaar, wat het potentieel voor verdere marktpenetratie van Syfovre ondersteunt.
De winstgevendheid blijft echter een punt van zorg. De operationele winstmarge van het bedrijf staat op -49,8%, en een InvestingPro Tip geeft aan dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit bevestigt de voorzichtige houding van Scotiabank en het verlaagde koersdoel.
Positief is dat Apellis opereert met een gematigd schuldniveau, en de liquide middelen overtreffen de kortlopende verplichtingen, wat enige financiële flexibiliteit biedt bij het navigeren door marktuitdagingen. De huidige marktkapitalisatie van $3,42 miljard en een koers-boekwaarde verhouding van 14,42 suggereren dat beleggers nog steeds aanzienlijke groeiverwachtingen inprijzen, ondanks recente tegenslagen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 7 aanvullende tips voor Apellis Pharmaceuticals, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.