Op donderdag heeft Scotiabank-analist Allan Verkhovski het koersdoel voor monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY) bijgesteld naar $300 van het eerdere $325, terwijl het Sector Outperform-advies voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd.
De analisten merkten op dat sinds de Nasdaq-conferentie op 10 december 2024 de aandelenkoers van monday.com met 19% is gedaald, vergeleken met een daling van 8% in de IGV. Ze wezen op tekenen van verzwakkende internationale vraag in november als reden voor de aanpassing naar het lagere koersdoel.
De analisten van het bedrijf hebben de bull case schatting voor de omzetgroei in het boekjaar 2025 bijgesteld van 32% naar 29%, wat 23% is exclusief prijsaanpassingen.
Daarnaast werd de base case omzetprognose voor het boekjaar 2025 verlaagd naar $1,210 miljard, wat een stijging van 25% op jaarbasis betekent, maar nog steeds onder de consensusschattingen van $1,222 miljard ligt, wat een groei van 27% op jaarbasis zou vertegenwoordigen.
Deze herbeoordeling komt in de nasleep van een relatief zwakker derde kwartaal voor monday.com, het vertrek van Chief Revenue Officer Yoni Osherov aan het einde van het vierde kwartaal, en signalen van het management dat aanzienlijke investeringen in het komende jaar de winstgevendheid onder druk kunnen zetten.
De analisten zeiden: "we blijven optimistisch over de aandelen in 2025, met de introductie van diensten, voortdurende vooruitgang in het opschuiven naar de markt, en MNDY die volgens de Rule of 50 opereert terwijl een organische topline-groei van meer dan 20% wordt behaald."
Ze lichtten toe: "Met een waardering van 30x CY26E EV/FCF en 7,5x CY26E EV/Sales - een korting van 2 punten ten opzichte van zijn CY25E-concurrenten die meer dan 20% groeien in omzet - zien we MNDY's huidige waardering als een aantrekkelijke koopkans voor investeerders met een langetermijnvisie. Mogelijke zwakte na de publicatie van de Q4-resultaten zou een nog aantrekkelijker instapmoment kunnen bieden."
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.