Op maandag begon UBS met de dekking van het Science Applications (NASDAQ: SAIC) aandeel door een Neutraal-rating toe te kennen en een koersdoel van $134,00 vast te stellen. De firma benadrukte de "meer bieden/meer winnen" strategie van Science Applications, die resulteerde in een jaar-op-jaar stijging van 16% in de gekwalificeerde pijplijn tijdens het tweede fiscale kwartaal.
UBS merkte ook het potentieel op voor het bedrijf om zijn EBITDA-marge kloof van ongeveer 150 basispunten ten opzichte van concurrenten te verkleinen, en uitte een positieve kijk op de 52% defensie-blootstelling van het bedrijf.
De firma wees erop dat de book-to-bill ratio van Science Applications over de laatste twaalf maanden (LTM) op 1,1X staat, wat achterblijft bij concurrenten. InvestingPro-gegevens tonen aan dat het bedrijf uitdagingen heeft met zwakke bruto winstmarges van 11,57% en kortetermijnverplichtingen die de liquide activa overschrijden.
Daarnaast werden er zorgen geuit over de voorspelde book-to-bill ratio van 0,9X voor het fiscale jaar 2024, wat mogelijk de verwachtingen voor omzetgroei kan temperen.
De positie van UBS is iets conservatiever dan de consensus, met een verwachting van een 7% samengestelde groei van de vrije kasstroom per aandeel (FCF/sh), tegenover het gemiddelde van 10% voor overheids-IT.
De analist van UBS merkte over de financiële vooruitzichten van het bedrijf op: "Hoewel de LTM book-to-bill 1,1X is, ligt dat onder concurrenten en de 0,9X FY24 book-to-bill kan nog steeds drukken op de omzetgroei." De firma suggereert dat de huidige overheidsomgeving mogelijk volatieler is, wat tot voorzichtigheid maant. UBS adviseert om te wachten tot Science Applications verdere vooruitgang laat zien in boekingen en marges alvorens investering te overwegen.
De analyse van UBS geeft aan dat hoewel er kansen zijn voor Science Applications om te verbeteren en meer in lijn te komen met industriestandaarden, de huidige onzekerheden in overheidsuitgaven en de prestatiemetrieken van het bedrijf in vergelijking met concurrenten op dit moment een neutrale positie rechtvaardigen.
Volgens de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt SAIC op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd. Het platform biedt 6 aanvullende ProTips en een uitgebreid Pro Research Report, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en groeimogelijkheden van SAIC. Het koersdoel weerspiegelt de beoordeling van de firma van de waarde van het bedrijf op basis van deze factoren.
In ander recent nieuws heeft Science Applications International Corporation (SAIC) een reeks noemenswaardige ontwikkelingen gezien. De resultaten van het tweede fiscale kwartaal van het bedrijf toonden een omzetstijging van 2% en een lichte daling van 2% in EBITDA, waarmee de verwachtingen werden overtroffen. Dit leidde tot een herziene prognose voor het fiscale jaar 2025 met een voorspelde omzetgroei van 3% en EBITDA-groei van 4%.
SAIC heeft ook zijn bestaande kredietovereenkomst gewijzigd, waardoor de rentetarieven voor bepaalde leningen effectief zijn verlaagd, een stap die mogelijk de leenkosten voor het bedrijf kan verlagen. Op bestuursniveau heeft SAIC onlangs John K. Tien, Jr. benoemd tot zijn Raad van Bestuur. Tien, met een schat aan leiderschapservaring uit verschillende sectoren, zal zijn termijn in december 2024 aanvangen.
Analisten van Wells Fargo, JPMorgan en Jefferies hebben aanpassingen gedaan in hun vooruitzichten voor SAIC. Wells Fargo verhoogde het koersdoel van het bedrijf naar $157, JPMorgan verhoogde SAIC's rating van Neutraal naar Overweight en verhoogde het koersdoel naar $170, terwijl Jefferies het koersdoel van SAIC verhoogde van $140 naar $148.
Daarnaast heeft SAIC een contract van $229 miljoen binnengehaald van het Amerikaanse ministerie van Defensie om de IT-capaciteiten van NORAD en USNORTHCOM te verbeteren. Tot slot worden SAIC en andere fabrikanten geconfronteerd met nieuwe tarieven op in China geproduceerde elektrische voertuigen, opgelegd door de Europese Unie. Dit zijn de recente ontwikkelingen die het huidige zakelijke landschap van SAIC hebben gevormd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.