Op woensdag heeft Rosenblatt Securities het koersdoel voor aandelen van Seagate Technology (NASDAQ:STX) verhoogd naar $150 van het eerdere doel van $140, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. De analist van het bedrijf benadrukte Seagate's veelbelovende positie en merkte op dat het bedrijf zich aan het begin van een robuuste product- en vraagcyclus bevindt.
De analist wees erop dat Seagate's introductie van harde schijven (HDD's) met hogere dichtheid, zoals de 24TB CMR en 28TB SMR, samen met op HAMR gebaseerde HDD's, de niet-GAAP brutomarge (GM) van het bedrijf heeft verhoogd tot het hoogste niveau in een decennium. Ondanks een hapering in de toeleveringsketen die ongeveer $200 miljoen aan omzet voor deze schijven met hoge capaciteit beïnvloedde, verwacht de analist dat de margegroei zal doorzetten in het kwartaal van maart 2025.
Het probleem in de toeleveringsketen, dat een aanzienlijke impact had op Seagate's vermogen om aan de vraag naar zijn 24TB en 28TB HDD's te voldoen, is naar verluidt opgelost. Nu dit obstakel uit de weg is geruimd, voorziet Cassidy een voortzetting van de groei in build-to-order vraag die zich uitstrekt tot in het juni-kwartaal.
In het licht van deze ontwikkelingen heeft Rosenblatt zijn financiële schattingen voor Seagate naar boven bijgesteld. Het bedrijf verhoogt zowel zijn prognoses voor de niet-GAAP brutomarge als de voorspellingen voor de niet-GAAP winst per aandeel (EPS).
De positieve aanpassingen komen tot uiting in het nieuw verhoogde 12-maands koersdoel van $150 voor het Seagate Technology-aandeel. Cassidy's opmerkingen onderstrepen het vertrouwen in Seagate's marktpositie en het vermogen om te profiteren van de huidige product- en vraagdynamiek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.