Op vrijdag heeft Rosenblatt Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Elastic NV (NYSE: NYSE:ESTC) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $120 naar $130, terwijl het "Koop"-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Elastic rapporteerde onlangs tweedekwartaalresultaten die de omzetverwachtingen met ongeveer 3% overtroffen, met een jaar-op-jaar groei van 18%, of 17% in constante valuta (CC). Met name Elastic Cloud liet een robuuste groei zien van 25% jaar-op-jaar, gedreven door een aanzienlijk hoger klantenverbruik dan aanvankelijk gepland.
De opwaartse bijstelling van Elastic's koersdoel wordt toegeschreven aan het herstel van de verstoringen in de verkooporganisatie die het bedrijf in Q1 ervoer, evenals de gunstige positie ten aanzien van de toenemende vraag naar General Artificial Intelligence (GenAI) toepassingen, die gebruik maken van de vector database-functionaliteiten.
De adoptie van Elastic Cloud is bijzonder sterk geweest, met nu 1.550 klanten die het platform gebruiken voor GenAI, waarbij Search het snelst groeiende segment was in het tweede kwartaal.
Elastic maakte ook bekend dat de langzittende Chief Financial Officer het bedrijf zal verlaten om een andere kans na te streven, en dat er momenteel een proces loopt om een geschikte vervanger te vinden.
In het licht van de prestaties van het afgelopen kwartaal heeft Elastic zijn omzetgroeiverwachtingen voor zowel Q3 als het volledige boekjaar 2025 met ongeveer 1% naar boven bijgesteld. Bovendien verwacht het bedrijf nu een operationele marge van 14% voor FY25, een stijging ten opzichte van de eerder geschatte 12,5%.
Na het Q2-rapport heeft Rosenblatt zijn prognose voor Elastic licht verhoogd, waarbij optimisme wordt geuit over het herstel van de verkoopuitvoering van het bedrijf en de groeiende interesse in GenAI-applicatieontwikkeling. Het bedrijf verwacht dat het aandeel van Elastic op korte termijn positief zal reageren op deze gunstige resultaten en de herziene groeiverwachtingen.
In ander recent nieuws rapporteerde Elastic NV een robuuste financiële groei, met een aanzienlijke jaar-op-jaar stijging van 18% in de totale omzet voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2025, tot €365 miljoen. Deze groei werd grotendeels gedreven door het generatieve AI-segment van het bedrijf, waarbij klantenverbintenissen bijna verdubbelden ten opzichte van het vorige kwartaal, en een jaar-op-jaar stijging van 25% in cloud-inkomsten, die 46% van de totale omzet bijdroegen.
Het bedrijf maakte ook een aanstaande wijziging in zijn leidinggevend team bekend, waarbij CFO Janesh Moorjani zal vertrekken en Group VP of Finance, Eric Prengel, zal optreden als interim CFO. DA Davidson, die deze recente ontwikkelingen en sterke verbruikstrends heeft opgemerkt, heeft het koersdoel voor Elastic NV met 53% verhoogd tot $115, terwijl een neutrale houding ten opzichte van het aandeel wordt gehandhaafd.
De toekomstverwachtingen van het bedrijf lijken positief, aangezien het de omzetverwachting voor het boekjaar 2025 heeft verhoogd naar tussen de €1.451 miljoen en €1.457 miljoen. De niet-GAAP operationele marge wordt geschat op ongeveer 13,5% en de niet-GAAP verwaterde winst per aandeel (EPS) wordt verwacht tussen €1,68 en €1,72 te liggen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de sterke prestaties en groeimomenten van Elastic NV in de afgelopen periode.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van Elastic NV sluiten aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €9,67 miljard, wat de significante aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. Elastic's omzetgroei van 18,72% over de laatste twaalf maanden ondersteunt de observatie van Rosenblatt over de sterke prestaties van het bedrijf, met name in het cloud-segment.
InvestingPro Tips benadrukken dat Elastic aanzienlijke rendementen heeft geleverd, met een stijging van 9,05% over de afgelopen week en een winst van 18,52% over de afgelopen maand. Dit sluit aan bij de verwachting van Rosenblatt van een positieve korte termijn reactie van het aandeel op de Q2-resultaten en herziene groeiverwachtingen van het bedrijf.
Beleggers moeten echter opmerken dat Elastic wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 154,69, wat volgens InvestingPro Tips mogelijk overgewaardeerd is in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Deze hoge waardering kan gerechtvaardigd zijn door de sterke positie van het bedrijf in de groeiende GenAI-markt, zoals vermeld in het artikel.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Elastic NV, die een uitgebreider beeld geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.