Op vrijdag verhoogde Rosenblatt Securities het koersdoel voor Applied Optoelectronics (NASDAQ:AAOI), een leverancier van glasvezelnetwerkproducten, naar $44, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $27,50, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Deze herziening weerspiegelt een positieve vooruitzicht gebaseerd op het toekomstige winstpotentieel van het bedrijf. Het aandeel, dat momenteel op $33 handelt, heeft een opmerkelijke stijging van 227% laten zien in de afgelopen zes maanden, hoewel InvestingPro data wijst op een hoge prijsvolatiliteit met een bèta van 2,37.
Het besluit van het bedrijf komt na gesprekken met het management van Applied Optoelectronics, waaruit een sterke vraag naar 400G-producten voor front-end netwerken bleek en de capaciteit van het bedrijf om aan zijn doelstellingen voor het vierde kwartaal van 2024 te voldoen werd bevestigd. Het bedrijf investeert ook in 800G-capaciteit, anticiperend op een nieuwe productcyclus die in de eerste helft van 2025 begint.
Volgens de analist wint de verschuiving in klantvoorkeur naar Amerikaanse producenten ten opzichte van Chinese leveranciers aan momentum, wat Applied Optoelectronics ten goede zou kunnen komen. Deze verschuiving, gekoppeld aan de status van het bedrijf als een van de meest verticaal geïntegreerde AI Datacom transceiver-leveranciers, zal naar verwachting bijdragen aan een robuuste omzetgroei.
De prognose van de analist blijft voorlopig ongewijzigd, met omzet- en winst per aandeel (EPS) projecties voor de boekjaren 2025 en 2026 op $474 miljoen/$0,57 en $534 miljoen/$1,10, respectievelijk. Er is echter potentieel voor het bedrijf om deze prognoses te overtreffen.
Het koersdoel van $44 is gebaseerd op 40 keer de conservatieve EPS-schatting van het bedrijf voor 2026. De analist benadrukte de sterke brutomarges (GM's) van het bedrijf, die naar verwachting in de eerste helft van 2025 zullen beginnen te verbeteren, en zullen bijdragen aan een solide omzetgroei ruim boven de margeniveaus van de afgelopen jaren.
In ander recent nieuws zag Applied Optoelectronics een opmerkelijke stijging in zijn Q3 2024 omzet, die $65,2 miljoen bereikte, een jaar-op-jaar stijging van 4% en een aanzienlijke toename van 51% ten opzichte van het vorige kwartaal. Ondanks een daling van 16% in de datacenteromzet, rapporteerde het bedrijf een sequentiële groei van 90% in dezelfde sector.
De omzet van het CATV-segment zag ook een significante stijging door de hoge vraag naar 1,8 GHz versterkers. Het niet-GAAP verlies per aandeel van het bedrijf bedroeg echter $0,21, voornamelijk door verhoogde onderzoeks- en ontwikkelingskosten, overwegend in de datacentersector.
Applied Optoelectronics heeft ook een rechtszaak wegens patentinbreuk aangespannen tegen Eoptolink Technology USA Inc., waarbij wordt beweerd dat meerdere optische transceiver-patenten van het bedrijf zijn geschonden. Het bedrijf eist zowel monetaire schadevergoeding als een permanent verbod tegen Eoptolink om verdere vermeende inbreuk op zijn patenten te voorkomen.
Daarnaast heeft B.Riley zijn beoordeling voor het aandeel Applied Optoelectronics gewijzigd van Neutraal naar Verkopen, waarbij zorgen werden geuit over een mogelijke vertraging in het 400G-marktsegment. De analyse van het bedrijf suggereert dat de recente outperformance van Lumentum en Applied Optoelectronics de theorie niet ondersteunt dat Amerikaanse optische bedrijven profiteren van de harde opstelling van de Amerikaanse overheid tegenover Chinese bedrijven.
Voor Q4 verwachten analisten van Applied Optoelectronics een omzet tussen $94 miljoen en $104 miljoen, met een verwachte niet-GAAP brutomarge tussen 27,5% en 29,5%. Ondanks de uitdagingen heeft Applied Optoelectronics drie van de vijf grootste datacenterklanten veiliggesteld en verwacht het dat de marges van het kabeltelevisiesegment binnenkort die van datacenters zullen overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.