Op vrijdag herhaalde Wolfe Research een Outperform-rating voor het aandeel Roku Inc. (NASDAQ:ROKU), met handhaving van een koersdoel van $93,00. Met een handelskoers van $83 en een marktkapitalisatie van $12,05 miljard, heeft het Roku-aandeel aanzienlijke volatiliteit getoond, zoals blijkt uit InvestingPro gegevens.
De analisten van het bedrijf richtten zich op het potentieel van Roku's Platform-segment, dat volgens hen zowel kansen als uitdagingen biedt voor beleggers. De complexe structuur van het segment, met meerdere inkomstenstromen en hoge brutomarges, wordt gezien als fundamenteel verbonden met de groei van streaming media, maar de beperkte openbaarmaking maakt het moeilijk om te voorspellen.
Het rapport van Wolfe Research probeert het Platform-segment te ontrafelen door de inkomsten in drie hoofdcategorieën op te splitsen: content video-advertenties, media & entertainment/startscherm, en distributie van streamingdiensten.
Ondanks de verweven aard van inkomstenstromen en advertentiemonetisatie die afhankelijk is van publiek in plaats van content, streeft de analyse van het bedrijf ernaar nauwkeurigere voorspellingen mogelijk te maken van Roku's primaire groeifactoren, waaronder partnerschappen met externe Demand-Side Platforms (DSP's) en distributie van streamingdiensten.
De analyse uitgevoerd door Wolfe Research suggereert dat Roku's Platform-segment ten minste een samengestelde jaarlijkse groeivoet (CAGR) van medio tien procent zou kunnen bereiken tot het fiscale jaar 2027. Met momenteel €148,96 miljoen aan vrije kasstroom en een hoge EV/EBITDA-multiple van 195,93x, toont het bedrijf zowel groeipotentieel als waarderingszorgen.
Bovendien verwacht Wolfe Research, met operationele kosten die naar verwachting met een laag tot midden-enkel cijferig percentage zullen groeien, een vrije kasstroom (FCF) van ongeveer $600 miljoen voor het fiscale jaar 2026, wat boven de consensusverwachtingen ligt.
Krijg uitgebreide inzichten in Roku's waarderingsmetrieken en 8 aanvullende belangrijke ProTips met een abonnement op InvestingPro, inclusief exclusieve toegang tot het gedetailleerde Pro Research Report dat 1.400+ topbedrijven behandelt.
De herhaalde Outperform-rating door Wolfe Research onderstreept hun vertrouwen in Roku's bedrijfsmodel en groeivooruitzichten, met name binnen het Platform-segment. Het gedetailleerde onderzoek van het bedrijf naar de componenten van het segment heeft hun positieve vooruitzichten op Roku's financiële prestaties in de komende jaren versterkt.
In ander recent nieuws overschreed het bedrijf de 90 miljoen streaming huishoudens, wat de voortdurende groei in de streamingsector weerspiegelt. Ondanks deze prestatie verwachten analisten van InvestingPro dit jaar geen winstgevendheid voor Roku. Daarnaast onthulde het bedrijf Roku Data Cloud, een dataoplossing gericht op het verbeteren van TV-streaminginvesteringen voor adverteerders en uitgevers.
Roku kondigde ook het vertrek aan van Gidon Katz, Senior Vice President of Platform Products & User Experience, met ingang van april 2025. Loop Capital verhoogde onlangs het koersdoel van Roku naar $80 terwijl het een Hold-rating op het aandeel handhaafde, na Roku's effectieve integratie met The Trade Desk (TTD). Benchmark herhaalde ondertussen zijn Buy-rating voor Roku-aandelen te midden van fusie- en overnamespeculaties.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen een periode van aanzienlijke verandering en groei voor Roku, dat een sterke positie in de streamingindustrie blijft behouden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.