Op donderdag heeft een analist van Craig-Hallum het koersdoel voor Red Robin Gourmet Burgers (NASDAQ:RRGB) aangepast, waarbij werd gewezen op uitdagingen zoals tegenvallende marges in de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal. Het nieuwe koersdoel is vastgesteld op $8,50, verlaagd van de eerdere $11,50, terwijl het koopadvies voor het aandeel ongewijzigd blijft.
De analist merkte op dat ondanks het feit dat Red Robin in Q3 solide vergelijkbare winkelverkopen (SSS) en totale verkopen realiseerde, het bedrijf te maken kreeg met hogere dan verwachte arbeidskosten en algemene en administratieve (G&A) uitgaven, wat leidde tot zwakkere marges. De verkeersstromen toonden verbetering ten opzichte van het tweede kwartaal en zijn vergelijkbaar of iets beter dan het gemiddelde in de casual dining sector, geholpen door promoties midden in de week die de nadruk legden op waarde voor klanten.
Het management van Red Robin heeft zijn omzetprognose voor het fiscale jaar 2025 gehandhaafd, maar heeft de verwachting voor de aangepaste EBITDA naar beneden bijgesteld, anticiperend op aanhoudende margedruk in het vierde kwartaal. Ongeveer 70 locaties, die ongeveer 15% van het totaal vertegenwoordigen, zijn alleen winstgevend op EBITDAR-basis, wat bijdraagt aan de margeproblemen. Het management is van plan de activiteiten op deze specifieke locaties te verbeteren, maar de analist suggereerde dat activistische investeerders mogelijk zullen aandringen op ingrijpendere veranderingen om de marges op restaurantniveau in het hele bedrijf met meer dan 200 basispunten te verbeteren.
Daarnaast heeft Red Robin zijn kredietovereenkomst gewijzigd, waarbij de doorlopende kredietfaciliteit is verhoogd, de looptijd is verlengd en enige verlichting van de convenanten is geboden. De analist toonde zich optimistisch over de toegenomen verkoopcijfers van Red Robin, maar uitte ook frustratie over het onvermogen van het bedrijf om de marges te verbeteren. De betrokkenheid van activistische investeerders wordt gezien als een potentiële katalysator voor dringende verandering en zal naar verwachting de aandelenkoers ondersteunen. Ondanks het verlaagde koersdoel herhaalde de analist van het bedrijf het koopadvies voor de aandelen van Red Robin.
In ander recent nieuws rapporteerde Red Robin Gourmet Burgers gemengde financiële resultaten voor het tweede kwartaal, met een omzet van $300 miljoen, wat de verwachtingen licht overtrof, maar een aangepast verlies per aandeel van $0,47 noteerde, wat onder de analistenschattingen lag. Het bedrijf heeft ook zijn prognose voor het fiscale jaar 2024 herzien en verwacht nu een aangepaste EBITDA tussen $40 miljoen en $45 miljoen, en een totale omzet van ongeveer $1,25 miljard. Daarnaast heeft de Chief Technology Officer van Red Robin, Jyoti Lynch, haar functie neergelegd om nieuwe kansen te verkennen.
Analisten van Craig-Hallum en Benchmark hebben een koopadvies voor het aandeel gehandhaafd, zij het met verlaagde koersdoelen vanwege stijgende voedselkosten, arbeidskosten en bredere druk in de sector. Ondanks deze uitdagingen heeft Red Robin verbeteringen gemeld in klanttevredenheid en lidmaatschap van het loyaliteitsprogramma, wat mogelijk toekomstige vergelijkbare winkelverkopen zou kunnen verbeteren.
Het bedrijf heeft ook zijn kredietovereenkomst gewijzigd om de financiële convenanten te herzien en de revolvercapaciteit uit te breiden, wat extra flexibiliteit biedt voor zijn lopende omkeerstrategie.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Red Robin Gourmet Burgers komen overeen met de uitdagingen die in het analistenrapport worden belicht. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf negatief geweest, met een daling van -0,88% in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Deze vertraging wordt weerspiegeld in de marktkapitalisatie van het bedrijf, die momenteel een bescheiden $86,49 miljoen bedraagt.
InvestingPro Tips onthullen dat Red Robin "snel door zijn geldmiddelen heen brandt" en "opereert met een aanzienlijke schuldenlast", wat de behoefte aan de gewijzigde kredietovereenkomst die in het artikel wordt genoemd, zou kunnen verklaren. De financiële gezondheid van het bedrijf wordt verder onder druk gezet door het feit dat "kortlopende verplichtingen de liquide activa overtreffen", wat mogelijk de operationele flexibiliteit beperkt.
De zorgen van de analist over de margedruk worden ondersteund door InvestingPro-gegevens die een brutowinstmarge van slechts 12,97% laten zien in de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat Red Robin "lijdt onder zwakke brutowinstmarges".
Voor beleggers die het aandeel Red Robin overwegen, is het de moeite waard op te merken dat InvestingPro Tips aangeven dat het aandeel "over het algemeen handelt met hoge koersvolatiliteit" en een "sterk rendement heeft laten zien over de afgelopen maand", met een totaal koersrendement van 27,77% in de afgelopen maand. Het bedrijf is echter "niet winstgevend over de laatste twaalf maanden" en "analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn".
Deze inzichten van InvestingPro bieden aanvullende context bij het analistenrapport en kunnen beleggers helpen de huidige financiële situatie van Red Robin beter te begrijpen. InvestingPro biedt 12 aanvullende tips voor Red Robin, die verdere waardevolle inzichten kunnen bieden voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse van de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.