Op donderdag handhaafde RBC Capital zijn Outperform-rating voor Match Group (NASDAQ:MTCH), met een koersdoel van $35,00.
Het bedrijf erkende een gemengd tot negatief perspectief na de investeerdersdag van Match Group. De financiële doelstellingen van het bedrijf wijzen op een potentieel langetermijnherstel van de groei in combinatie met margegroei. Daarnaast kondigde Match Group de introductie van een dividend aan en een verhoging van het inkoopprogramma. Van de dating-app Hinge, onderdeel van Match Group's portfolio, wordt verwacht dat deze een aanzienlijke groei en margeverbetering zal laten zien.
Ondanks de positieve vooruitzichten voor Hinge, merkte RBC Capital enkele zorgen op. Match Group heeft zijn prognose voor het vierde kwartaal licht naar beneden bijgesteld, waarbij de aanpassing wordt toegeschreven aan wisselkoersfactoren. Bovendien wordt voorspeld dat de vlaggenschip-app van het bedrijf, Tinder, in 2025 een jaar-op-jaar daling zal ervaren. Match Group is ook van plan om de gedetailleerdheid van zijn segmentrapportages in toekomstige prognoses te verminderen, wat de transparantie zou kunnen beïnvloeden.
Daarnaast benadrukte RBC dat Match Group onvoldoende aandacht heeft besteed aan problemen met marktverzadiging of strategieën om de penetratie van betalende gebruikers bij Tinder te verbeteren. De opmerkingen van de analist geven aan dat hoewel de investeerdersdag van Match Group enkele veelbelovende ontwikkelingen presenteerde, er ook verschillende gebieden zijn waar de strategie van het bedrijf onduidelijk blijft.
Als gevolg van deze factoren heeft RBC Capital zijn schattingen voor het vierde kwartaal van 2024 en het jaar 2025 aangepast.
"We zijn minder optimistisch over een betekenende ommekeer voor Tinder, maar handhaven onze Outperform-rating, aangezien Hinge meer dan de helft van de ondernemingswaarde van MTCH vertegenwoordigt, wat naar onze mening de rest van de activiteiten en de sterke kasstroom en kapitaalteruggave in de toekomst onderwaardeerd," voegden de analisten toe.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.