Op woensdag handhaafde DA Davidson een Neutraal advies voor Qualys (NASDAQ: NASDAQ:QLYS), maar verhoogde het koersdoel van het aandeel van €110,40 naar €135,24. De aanpassing volgt op de prestaties van Qualys in het derde kwartaal, die de verwachtingen overtroffen met aanzienlijk hogere omzet en berekende huidige facturering (CCB). Het bedrijf rapporteerde ook hogere winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) en winst per aandeel (EPS) dan verwacht.
De positieve resultaten werden grotendeels toegeschreven aan beter dan verwachte upsell-activiteit, zoals blijkt uit de stijging van de netto-expansiegraad op dollarbasis over de afgelopen twaalf maanden (DBNER) van 102% naar 103%. Ondanks het sterke kwartaal merkte de analist enkele zorgen op over de pijplijn voor het vierde kwartaal, die zwakker lijkt dan het management zou willen.
Bovendien suggereert de prognose voor de TTM CCB-groei een stijging van 7-8% jaar-op-jaar bij het verlaten van het kalenderjaar 2024. Deze projectie geeft aan dat de omzetgroei voor het kalenderjaar 2025 naar verwachting in het middelhoge eencijferige (MSD) bereik zal blijven.
De analist concludeerde dat, gezien de vooruitzichten, de aandelen van Qualys volledig gewaardeerd lijken te zijn op 21 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de vrije kasstroom voor het kalenderjaar 2025 (EV/CY25 FCF). Het herziene koersdoel weerspiegelt de recente financiële prestaties, terwijl het Neutrale advies een voorzichtige houding aangeeft ten aanzien van de huidige waardering van het aandeel.
In ander recent nieuws heeft het cyberbeveiligingsbedrijf Qualys een stijging van 8% jaar-op-jaar gerapporteerd in de omzet voor Q2 2024, die €136,80 miljoen bereikte. Ondanks uitdagingen, waaronder een verminderde vraag naar zijn standalone Vulnerability Management (VM) aanbod en toegenomen concurrentie van Crowdstrike's nieuwe tool, Falcon Network Vulnerability Assessment, blijft het bedrijf innoveren. Qualys lanceerde onlangs het eerste cloudgebaseerde Risk Operations Center (ROC) met Enterprise TruRisk Management (ETM), gericht op het stroomlijnen van cyberbeveiligingsrisicobeheer.
Daarnaast heeft Qualys TruRisk Eliminate geïntroduceerd, een product ontworpen om kwetsbaarheidsbeheer te verbeteren, en is het van plan zijn GovCloud-platform uit te breiden. Het bedrijf voorspelt een stijging van 8-10% in omzet voor het volledige jaar 2024, met geschatte cijfers tussen €553,38 miljoen en €559,82 miljoen.
Analisten van Jefferies, TD Cowen, Canaccord Genuity, RBC Capital en JPMorgan hebben hun vooruitzichten voor de aandelen van Qualys aangepast vanwege deze ontwikkelingen. Jefferies startte de dekking van Qualys met een Hold-advies en stelde een koersdoel van €124,20, waarbij ze bedenkingen uitten over significante groeimogelijkheden. TD Cowen handhaaft ook een Hold-advies, ondanks het tweemaal herzien van het koersdoel voor Qualys vanwege de eerder genoemde uitdagingen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro voegen diepte toe aan de analyse van Qualys (NASDAQ: QLYS). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €4,34 miljard, met een K/W-verhouding van 27,62, wat aansluit bij de visie van de analist op de waardering. Qualys kan bogen op indrukwekkende bruto winstmarges van 81,5% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat de operationele efficiëntie onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat Qualys meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden in het licht van de zwakkere pijplijn voor het vierde kwartaal die in het artikel wordt genoemd. Bovendien hebben 18 analisten hun winstverwachtingen naar boven bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op potentieel optimisme ondanks de voorzichtige vooruitzichten.
Deze inzichten vullen de discussie in het artikel over de prestaties en waardering van Qualys aan. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Qualys, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.