Op woensdag heeft Raymond James zijn standpunt over Q32 Bio Inc. (NASDAQ:QTTB), momenteel verhandelend op $24,41 met een marktkapitalisatie van $298 miljoen, aangepast door de beoordeling van het biotechbedrijf te verlagen van Strong Buy naar Outperform. Deze herziening gaat gepaard met een aanzienlijke verlaging van het koersdoel, nu vastgesteld op $22, een sterke daling ten opzichte van de eerdere $90.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft het aandeel recentelijk te maken gehad met aanzienlijke tegenwind, waarbij verschillende belangrijke indicatoren voorzichtigheid suggereren. De aanpassing werd gedaan in het licht van recente fase 2 klinische studieresultaten voor het belangrijkste medicijnkandidaat van het bedrijf, bempikibart, een IL7R-α antilichaam.
De degradatie werd veroorzaakt door de uitkomsten van de SIGNAL-AD en SIGNAL-AA studies. In de SIGNAL-AD studie voor atopische dermatitis (AD) toonde bempikibart niet de verwachte effectiviteit. Hoewel InvestingPro analyse laat zien dat het bedrijf een sterke liquiditeit handhaaft met een current ratio van 6,53 en meer cash dan schulden heeft, verbrandt het bedrijf snel zijn kasreserves.
De placebogroep had een numeriek grotere vermindering in de Eczema Area and Severity Index (EASI) score in week 14 vergeleken met degenen die behandeld werden met bempikibart (76,2% vs. 74,4%). Dit resultaat was bijzonder verrassend aangezien een vergelijkbare fase 2b studie in 2016 met een ander medicijn een 68% vermindering in EASI score liet zien vergeleken met slechts ongeveer 16% voor de placebo.
De analist benadrukte dat de onverwacht hoge placeborespons beïnvloed zou kunnen zijn door de baseline ernst van de aandoening bij patiënten, die aan de lage kant was. Ondanks dat de studie werd uitgevoerd door een gerenommeerde Contract Research Organization (CRO), varieerde de placeborespons bij de AD-patiënten niet significant over verschillende demografieën of geografieën.
In de alopecia areata (AA) studie, aangeduid als SIGNAL-AA, heeft de analist een 60% kans op succes (PoS) gehandhaafd. Hoewel de gemodificeerde Intent-To-Treat (mITT) analyse van 44 patiënten geen statistische significantie bereikte, met bempikibart dat een 12% vermindering in de Severity of Alopecia Tool (SALT) score liet zien vergeleken met 5% voor de placebo, was de impact van de studie beperkt door het feit dat 10 behandelde patiënten geen week 24 data hadden, waaronder 7 die vroeg in de studie stopten.
Het herziene koersdoel van $22 weerspiegelt de nieuwe waardering na de laatste klinische gegevens. Q32 Bio Inc. blijft gemonitord worden door Raymond James terwijl het vordert met zijn klinische studies, waarbij het bedrijf nu een voorzichtiger vooruitzicht stelt op de belangrijkste medicijnkandidaat van het biotechbedrijf. Gebaseerd op InvestingPro's uitgebreide analyse, die meer dan 30 financiële metrieken en real-time Fair Value berekeningen omvat, lijkt het aandeel dicht bij zijn Fair Value te worden verhandeld.
Analistendoelen variëren momenteel van $64 tot $100, met een sterke consensusaanbeveling van 1,29 (waarbij 1 Strong Buy is).
In ander recent nieuws heeft Q32 Bio Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de biotechnologiesector. Het bedrijf heeft de patiëntenwerving afgerond voor zijn fase 2 klinische studie van bempikibart, met topline resultaten verwacht in het vierde kwartaal van 2024. Het bedrijf verwacht ook zijn fase 1 data te presenteren op de ASN Kidney Week conferentie, en initiële fase 2 renale basket studie data worden naar verwachting vrijgegeven tegen het einde van 2024.
Analisten van BMO Capital Markets, Oppenheimer en Piper Sandler hebben positieve beoordelingen en koersdoelen gegeven voor Q32 Bio, wat het potentieel van de inflammatoire asset portfolio van het bedrijf en de anticipatie op aankomende mijlpalen weerspiegelt.
BMO Capital Markets startte de dekking van het bedrijf met een Outperform rating en een koersdoel van $64, terwijl Oppenheimer hun Outperform rating en $80 aandelenkoersdoel voor Q32 Bio handhaafde, en Piper Sandler hun Overweight rating en $60 koersdoel herbevestigde.
Het bedrijf heeft ook de benoeming van Lee Kalowski als nieuwe President en Chief Financial Officer aangekondigd. Ten slotte is Q32 Bio opgenomen in de Russell 3000 Index, wat zijn positie onder topbedrijven qua marktkapitalisatie aangeeft.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.