Op woensdag toonde TD Cowen vertrouwen in Pure Storage (NYSE:PSTG) door het koersdoel te verhogen van $70 naar $80, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd herhaald. De herziening volgt op de recente financiële prestaties van Pure Storage, die de verwachtingen overtroffen, wat zich weerspiegelt in het indrukwekkende rendement van 62,79% over het afgelopen jaar.
Volgens InvestingPro-gegevens handhaaft het bedrijf sterke fundamenten met een brutomarge van 71,66% en een gezonde liquiditeit, hoewel de huidige waarderingen suggereren dat het aandeel boven zijn reële waarde wordt verhandeld. De verschuiving in de verkoopstrategie van het bedrijf van as-a-service naar kapitaaluitgaven (CapEx) werd genoemd als een bijdragende factor aan de positieve resultaten.
De analist benadrukte een belangrijke ontwikkeling voor Pure Storage, wijzend op een hyperscale design win die de vooruitzichten van het bedrijf potentieel zou kunnen transformeren. De deal betreft een van de vier grootste hyperscalers op basis van kapitaaluitgaven en zal naar verwachting ongeveer 10% van de jaarlijkse opslagvraag voor een grote hyperscaler vertegenwoordigen.
Deze overwinning wordt als cruciaal gezien, vooral gezien de omvang van de overeenkomst, die dubbele cijfers exabyte-leveringen omvat. InvestingPro-analyse toont aan dat het bedrijf goed gepositioneerd is voor deze uitbreiding met een sterke financiële gezondheidsscore en meer contanten dan schulden op de balans.
De licentiekans van Pure Storage in de cloud werd eerder geschat op $800 miljoen, en met de hyperscale-overwinning verwacht het bedrijf "dubbele cijfers exabyte" leveringen aan de hyperscaler in kalenderjaar 2026. De inkomsten uit deze deal zullen worden afgeleid van deze leveringen naast een dienstencontract.
Hoewel sommige investeerders het succes van Pure Storage met de hyperscale-klant mogelijk zien als een potentiële bedreiging voor hard disk drive (HDD) original equipment manufacturers (OEMs), merkte de analist op dat de jaarlijkse nearline HDD-capaciteit momenteel 1.000 exabytes bedraagt, met een verwachte groei van meer dan 20% per jaar.
Bijgevolg voorziet het bedrijf geen risico voor HDD OEMs door deze ontwikkeling. Met een marktkapitalisatie van $21,87 miljard en een omzetgroei van 8,89%, onthult InvestingPro 10+ aanvullende inzichten over het groeipotentieel en de marktpositie van Pure Storage in zijn uitgebreide Pro Research Report. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt de optimistische vooruitzichten op basis van deze factoren.
In ander recent nieuws heeft Pure Storage aandacht getrokken na verschillende positieve ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke resultaten voor het derde fiscale kwartaal, waarbij de omzet en het bedrijfsresultaat de verwachtingen overtroffen. Bovendien kondigde Pure Storage een belangrijke design win aan met een van de vier grootste hyperscalers, een ontwikkeling die naar verwachting een aanzienlijke impact zal hebben op de omzet en het bedrijfsresultaat van het bedrijf in kalenderjaar 2026 en fiscaal jaar 2027. Deze prestatie leidde ertoe dat verschillende investeringsmaatschappijen, waaronder BofA Securities, Lake Street Capital Markets, Needham en JPMorgan, hun koersdoelen voor het bedrijf verhoogden.
Deze recente ontwikkelingen omvatten ook een update van de omzetverwachting van Pure Storage voor het fiscale jaar 2025, gericht op $3,5 miljard, wat een groei van 11,5% op jaarbasis betekent. Deze stijging wordt toegeschreven aan een toename van de productomzet, aangezien sommige kansen onder de $5 miljard voor de Evergreen One-aanbiedingen van het bedrijf zijn overgegaan naar traditionele kapitaaluitgavenverkopen.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen handhaaft BofA Securities een neutrale houding ten opzichte van Pure Storage, gezien de potentiële risico's die verband houden met een verzwakkende macro-economische omgeving. Analisten van Guggenheim, Evercore ISI en Citi hebben allemaal vertrouwen uitgesproken in het groeitraject van het bedrijf, waarbij Guggenheim een koopadvies handhaaft met een koersdoel van $93, in de verwachting dat de omzet tegen het fiscale jaar 2027 zal stijgen. Evercore ISI voorspelt dat het cloudpartnerschap tegen FY27 ongeveer 10% van de brutowinst van het bedrijf zou kunnen uitmaken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.