Op zondag heeft HSBC-analist Frank Lee het koersdoel voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) aandelen aangepast, waarbij het werd verlaagd van €195 naar €185. Ondanks de verlaging handhaafde de analist een koopadvies voor het aandeel. Lee's beoordeling kwam met het perspectief dat NVIDIA mogelijk uitdagingen zal ondervinden in de eerste helft van het fiscale jaar 2026, waardoor een robuuste prestatie in de tweede helft nodig is om aan de marktverwachtingen te voldoen.
Volgens InvestingPro data handhaaft NVIDIA een indrukwekkende financiële gezondheid met een perfecte Piotroski Score van 9, terwijl het in de afgelopen twaalf maanden een buitengewone omzetgroei van 152% heeft gerealiseerd.
De herziening was voornamelijk het gevolg van een lagere prognose voor de datacenteromzet in het fiscale jaar 2026, die Lee nu op €236 miljard stelt, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke schatting van €253 miljard. Deze projectie is gebaseerd op de verwachting van 35.000 NVL 72 equivalente AI-serverracks, een daling ten opzichte van de eerder veronderstelde 41.500 racks. Zelfs met deze herziene schatting blijft de HSBC-prognose echter 28% hoger dan de Visible Alpha consensusprognose van €184 miljard. Met een marktkapitalisatie van €3,33 biljoen blijft NVIDIA een dominante kracht in de halfgeleiderindustrie.
Lee gaf ook inzicht in bear-case scenario's, waarbij hij aangaf dat als NVIDIA in het fiscale jaar 2026 slechts 20.000 tot 25.000 NVL-racks zou implementeren, de winst per aandeel (EPS) nog steeds 8% tot 14% boven de consensusschatting van €4,50 zou liggen. Ondanks een verlaging van 6% in de EPS-schattingen voor het fiscale jaar 2026 om een langzamere opschaling van het Blackwell-platform in de eerste helft te weerspiegelen, ligt de door HSBC geprojecteerde EPS van €5,74 nog steeds 28% boven de consensus.
De beslissing van de analist om het koersdoel te verlagen terwijl dezelfde koers-winstverhouding van 32x voor het fiscale jaar 2026 wordt gehandhaafd, is een weerspiegeling van de herziene EPS-prognose. Lee's commentaar onderstreept de druk die NVIDIA mogelijk zal ervaren om in de tweede helft van het fiscale jaar 2026 een sterke prestatie neer te zetten om aan de gestelde verwachtingen te voldoen.
InvestingPro analyse onthult meer dan 15 aanvullende belangrijke inzichten over NVIDIA's waardering en groeiverwachtingen, beschikbaar in het uitgebreide Pro Research Report. Het volgende kwartaalrapport van het bedrijf staat gepland voor 26 februari 2025.
In ander recent nieuws heeft ionQ Inc's CEO, Peter Chapman, een optimistische update gegeven over de tijdlijn voor het leveren van waarde in kwantumcomputing, in tegenstelling tot recente sectorscepsis.
Chapman belichtte de bestaande en toekomstige kwantumsystemen van het bedrijf, waaronder de geplande release van de #AQ 64 Tempo-systemen in 2025 en #AQ 256-systemen daarna. Hij schetste ook de aanzienlijke wereldwijde investeringen in de kwantumcomputingsector, waarbij hij wees op een mijlpaal van €50 miljard tegen eind 2023.
In gerelateerde ontwikkelingen is Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation opnieuw bevestigd met een koopadvies door zowel Truist Securities als BofA Securities. Beide bedrijven wezen op NVIDIA's dominante positie in de kunstmatige intelligentie (AI) sector en de aanzienlijke groei in de game-industrie. NVIDIA's omzetgroei van 152,44% over de laatste twaalf maanden werd benadrukt, evenals de partnerschappen met Uber en Toyota voor autonoom rijden.
Bernstein handhaafde ook een Outperform-rating voor NVIDIA, waarbij de indrukwekkende jaar-op-jaar omzetgroei en de toonaangevende bruto winstmarge van het bedrijf werden geprezen. Daarnaast schetste Bernstein zijn Technologiestrategie voor 2025, waarbij een marktgewicht-houding voor technologie-aandelen werd aanbevolen met een lichte neiging naar positiviteit. Het bedrijf verwacht dat de relatieve prestaties van technologie grotendeels zullen afhangen van ontwikkelingen en percepties rond AI en de voortgang van NVIDIA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.