Op dinsdag heeft Leerink Partners het koersdoel voor Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $30 naar $28, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Volgens de analyse van InvestingPro wordt PDCO momenteel onder zijn Fair Value verhandeld, met aandelen die tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 11,76x worden verhandeld. De aanpassing komt voort uit een update van de schattingen om rekening te houden met de huidige marktdynamiek, die als uitdagend wordt omschreven.
De Leerink-analist verwacht dat Patterson Companies een totale omzet van $1,624 miljard en een winst per aandeel (EPS) van $0,46 voor het kwartaal zal rapporteren. Ter vergelijking: het bedrijf genereerde in de afgelopen twaalf maanden een totale omzet van $6,53 miljard. Deze cijfers liggen iets onder de Visible Alpha-consensus, die uitgaat van een omzet van $1,659 miljard en een EPS van $0,49. De analist wijst specifiek op een neerwaartse bijstelling van de verwachtingen voor tandheelkundige verbruiksartikelen, waarbij een daling van ongeveer 1,8% wordt voorspeld in vergelijking met de consensusgroeischatting van ongeveer 1,0%.
Verder heeft Leerink zijn prognose voor de EPS van het bedrijf voor het fiscale jaar 2025 herzien van $2,33 naar $2,29. Deze bijgewerkte schatting ligt onder de richtlijn van Patterson Companies van $2,33 tot $2,43. Desondanks suggereert de analist dat de herziening mogelijk niet significant afwijkt van de huidige verwachtingen aan de koperskant.
Het rapport gaat ook in op de verwachte prestaties voor de tweede helft van het fiscale jaar, een periode waarin Patterson Companies traditioneel een toename in activiteiten ervaart. De analist verwacht echter enige bescheiden zwakte ten opzichte van de richtlijnen van het bedrijf vanwege marktdruk.
Ondanks de verlaagde schattingen en het verlaagde koersdoel, gelooft Leerink dat de huidige waardering van Patterson Companies een aanzienlijke hoeveelheid negatief sentiment weerspiegelt. Het bedrijf stelt dat de onderneming waarschijnlijk winstgevend zal blijven met een solide kasstroom generatie. Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een EV/EBITDA-multiple van 7,15x en biedt een aanzienlijk dividendrendement van 4,75%, waarbij het al 15 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
De verlaging van het koersdoel naar $28 wordt toegeschreven aan zowel de verlaagde schattingen als een daling van de doelmultiple, van ongeveer 9 keer de EV/EBITDA voor het kalenderjaar 2025 naar ongeveer 8,5 keer, gebaseerd op marktomstandigheden. Desalniettemin herhaalt Leerink zijn Outperform-rating, waarbij wordt gewezen op een positieve risico/rendement-verhouding voor het aandeel. Voor een dieper inzicht in de waardering en vooruitzichten van Patterson Companies kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, dat gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten bevat.
In ander recent nieuws rapporteerde Patterson Companies Inc. een daling in de resultaten van het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025, waarbij de geconsolideerde omzet daalde naar $1,54 miljard, een afname van 2,2% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ondanks uitdagingen zoals een cyberaanval op Change Healthcare en lagere verkopen in de Companion Animal-divisie, handhaafde Patterson zijn winstverwachting voor het fiscale jaar 2025.
Baird, BofA Securities en Piper Sandler reageerden door hun vooruitzichten voor Patterson aan te passen, waarbij Baird en Piper Sandler een Neutral-rating handhaafden, terwijl BofA Securities het aandeel blijft aanbevelen als een Koop.
In een belangrijke zet heeft Patterson Companies overeenkomsten getekend om Infusion Concepts Ltd in het VK en Mountain Vet Supply in de VS over te nemen, met als doel zijn diergezondheidszaken te versterken. Verwacht wordt dat deze overnames tijdens het tweede fiscale kwartaal van FY2025 zullen worden afgerond.
Op het gebied van bestuur hebben de aandeelhouders van Patterson Companies onlangs een nieuwe raad van bestuur gekozen en belangrijke voorstellen goedgekeurd. De voorstellen omvatten de beloning van executives en de benoeming van Ernst and Young LLP als onafhankelijke accountant van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.