Op vrijdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor Plymouth Industrial REIT (NYSE:PLYM) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $27 naar $22, terwijl het Koop-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. PLYM, momenteel handelend op $18,82, heeft een uitdagend jaar achter de rug met een jaar-tot-datum rendement van -19,19%.
Volgens de analyse van InvestingPro wordt het aandeel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, hoewel het een opmerkelijk dividendrendement van 5,1% behoudt. De herziening volgt op de aankondiging van twee uitzettingen in Cleveland, wat ertoe heeft geleid dat de analist de schatting voor de genormaliseerde Funds From Operations (FFO) voor 2024 heeft verlaagd naar $1,83 per aandeel, van $1,90 per aandeel.
Deze nieuwe schatting ligt aan de onderkant van het door het bedrijf zelf voorspelde bereik van $1,83 tot $1,85 per aandeel voor 2024. Gegevens van InvestingPro laten zien dat de financiële gezondheidsscore van het bedrijf momenteel als 'REDELIJK' wordt beoordeeld, met aanvullende inzichten beschikbaar in het uitgebreide Pro Research Report over deze REIT met een marktkapitalisatie van $863,45 miljoen.
Het bedrijf heeft ook zijn schatting voor de genormaliseerde FFO voor 2025 herzien naar $1,91 per aandeel, van $2,09 per aandeel. Het bijgewerkte model voor 2025 omvat aannames zoals $430 miljoen aan overnames met een initieel rendement van 6,6%, de verhuur van panden op 2100 International en 1350 Moore in de eerste helft van 2025, en de verhuur van de St. Louis box in het derde kwartaal van 2025. Bovendien anticipeert het model op het vertrek van Accredo Health, Inc., dat momenteel 158.803 vierkante voet ruimte huurt in Memphis, aan het einde van 2024.
Het nieuwe 12-maands koersdoel van $22 wordt voornamelijk gedreven door de verwachte verhuizingen en langdurige leegstand. Dit doel is gebaseerd op een gedisconteerde kasstroom schatting van $27,21 (een derde weging), een veronderstelde korting van 20% op de verwachte Net Asset Value (NAV) over een jaar (een derde), en 10 keer de FFO per aandeel voor de komende twaalf maanden (een derde).
Momenteel wordt het aandeel van Plymouth Industrial REIT verhandeld met een korting van 18% ten opzichte van de NAV-schatting van Truist Securities, wat iets onder de gemiddelde korting van 20% op de consensus NAV ligt die over de afgelopen drie jaar is waargenomen. Het aandeel wordt ook verhandeld tegen 10 keer de geschatte FFO voor 2025. De bredere analistenconsensus van InvestingPro toont koersdoelen variërend van $22 tot $27, met aanvullende eigen waarderingsmetrieken en 6 belangrijke ProTips beschikbaar voor abonnees.
In ander recent nieuws heeft Plymouth Industrial REIT een belangrijke activaverkoop afgerond, waarbij 34 panden zijn overgedragen aan Isosceles JV, LLC, in een deal ter waarde van $357,9 miljoen. Deze strategische zet maakt deel uit van de portefeuillebeheer- en kapitaalrecycling-inspanningen van het bedrijf. De financiële implicaties van deze transactie zijn uiteengezet in de recente SEC-aangifte van Plymouth Industrial REIT.
Tegelijkertijd heeft het bedrijf een strategisch partnerschap aangekondigd met Sixth Street, dat $500 miljoen beschikbaar stelt voor overnames en de leencapaciteit vergroot tot $1,5 miljard. Ondanks een leegstandspercentage van 2,7% blijft Plymouth Industrial REIT zich richten op kapitaalinzet en verhuurmogelijkheden.
Een aanstaande overname in Cincinnati, ter waarde van ongeveer $40 miljoen, zal naar verwachting tegen het einde van het jaar worden afgerond. Bovendien heeft Plymouth Industrial REIT meer dan 11 miljoen vierkante voet aan overnamekansenin zijn pijplijn, ter waarde van meer dan $1 miljard.
Wat betreft de financiële vooruitzichten wordt de FFO van het bedrijf voor het vierde kwartaal geschat op 47 tot 48 cent, waarbij een eenmalige opruimingsvergoeding van $500.000 de financiën van Q4 beïnvloedt. Een Baird-analist heeft onlangs het koersdoel voor Plymouth Industrial REIT herzien, waarbij het werd verlaagd van $26,00 naar $25,00, terwijl het Outperform-advies werd gehandhaafd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.