Op woensdag heeft Piper Sandler zijn standpunt over het Pure Storage (NYSE:PSTG) aandeel gewijzigd en het bedrijf opgewaardeerd van Neutraal naar Overwogen. Het bedrijf verhoogde ook het koersdoel naar $76,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $56,00.
De opwaardering volgt op de resultaten van Pure Storage's derde fiscale kwartaal, die de verwachtingen overtroffen in traditionele verkopen, hoewel het bedrijf uitdagingen ondervond in lead-metrics. Het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $17,5 miljard, heeft indrukwekkende rendementen geleverd met een stijging van 50% jaar-tot-datum volgens InvestingPro-gegevens.
De analist noemde een belangrijke design win bij een top-4 cloud hyperscaler als een hoofdreden voor de opwaardering, suggererend dat deze samenwerking meer dan $500 miljoen aan kansen zou kunnen opleveren tegen kalenderjaar 2026.
Het potentieel voor extra hyperscaler-klanten en een verschuiving in focus naar Cloud en AI, in plaats van Storage-as-a-Service (STaaS), worden gezien als positieve ontwikkelingen voor het bedrijf.
InvestingPro-analyse toont aan dat het bedrijf een sterke financiële gezondheid handhaaft met een "UITSTEKENDE" algemene score, ondersteund door een robuuste omzetgroei van 8,9% en solide cashflow-generatie.
De unieke aanbiedingen van Pure Storage werden ook benadrukt, met name een grote software-overwinning die het concurrentievoordeel van het bedrijf aantoont. Daarnaast werd de groeiende adoptie van flash-opslag, vooral voor AI-toepassingen onder cloudspelers, genoemd als een factor in het voordeel van het bedrijf.
De analist wees erop dat de pauze in de overgang naar STaaS een aanzienlijke omzettegenwind voor Pure Storage heeft weggenomen. Deze verandering, samen met het potentieel voor verdere schattingsverhogingen en multiple-expansie, vormde de basis voor de beslissing om het koersdoel te verhogen.
Het nieuwe doel is gebaseerd op 25 keer de verwachte EBITDA voor kalenderjaar 2026, met een bull-case scenario waarin het aandeel $104 per aandeel zou kunnen bereiken.
Gebaseerd op InvestingPro's Fair Value-analyse lijkt het aandeel overgewaardeerd op de huidige niveaus, hoewel het sterke fundamenten behoudt met meer cash dan schuld op de balans. Abonnees hebben toegang tot 10+ aanvullende ProTips en uitgebreide waarderingsmetrieken in het Pro Research Report.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.