Op donderdag heeft Jefferies haar standpunt over Persol Holdings Co., Ltd (2181:JP) (OTC: TEMPF) aangepast, waarbij de rating werd verlaagd van Kopen naar Houden. Tegelijkertijd werd het koersdoel naar beneden bijgesteld van JPY390,00 naar JPY240,00. Deze aanpassing komt voort uit Oiwa's evaluatie van de financiële structuur en prestaties per segment van het bedrijf.
Persol Holdings, actief in de human resources sector, zal naar verwachting profiteren van een toename in lonen en activiteit binnen het carrière-segment. Desondanks uitte de analist bezorgdheid over het vermogen van het bedrijf om ondermaats presterende divisies te stroomlijnen, met name de internationale activiteiten. Deze segmenten laten een aangepaste EBITDA-marge zien van 2,4%, wat minder dan de helft is van de totale marge van het bedrijf van 5,4%.
De high-end wervingsdienst van het bedrijf, Doda X, aanvankelijk positief beoordeeld door Jefferies, vormt nu een uitdaging omdat de prestatiecijfers verborgen zijn binnen het bredere carrière-segment. Dit gebrek aan transparantie heeft geleid tot moeilijkheden bij het beoordelen van de werkelijke impact van de dienst op de financiële gezondheid van het bedrijf.
In zijn commentaar rechtvaardigde de analist de verlaagde rating en het koersdoel door te stellen: "Gezien deze zorgen verlagen we Persol naar Houden en verlagen we het koersdoel van ¥390 naar ¥240, wat overeenkomt met 11,7 keer de verwaterde winst per aandeel voor het boekjaar eindigend in maart 2026 van ¥20,6." Dit nieuwe koersdoel is gebaseerd op de verwachte verwaterde winst per aandeel van het bedrijf voor het boekjaar eindigend in maart 2026.
De nieuwe rating en het koersdoel weerspiegelen Jefferies' bijgestelde verwachtingen voor de prestaties van Persol Holdings op middellange termijn. De analyse van het bedrijf suggereert een voorzichtiger vooruitzicht voor het aandeel, waarbij beleggers worden aangespoord hun groeiverwachtingen te matigen op basis van de huidige beoordeling van de bedrijfssegmenten en financiële transparantie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.