Op donderdag herzag Goldman Sachs zijn standpunt over Patterson-UTI Energy (NASDAQ:PTEN) en verhoogde het aandeel naar een Koop-advies vanaf een eerdere Neutraal-positie. Het bedrijf stelde een nieuw koersdoel van $10,00 voor de aandelen van het bedrijf, die momenteel op $7,62 worden verhandeld, dicht bij hun 52-weeks dieptepunt. Volgens InvestingPro analyse lijkt het aandeel ondergewaardeerd, met analistendoelen variërend van $10 tot $14.
De opwaardering komt als onderdeel van een bredere overdracht van de dekking van verschillende kleine tot middelgrote olieservicebedrijven van analist Neil Mehta naar Ati Modak. Goldman Sachs heeft een nieuw kader geïntroduceerd voor het evalueren van traditionele olieveldservicebedrijven, waarbij de verminderde aantrekkelijkheid van de sector in 2025 wordt erkend. Patterson-UTI valt op met zijn 21-jarige staat van dienst van consistente dividenduitkeringen en het huidige rendement van 4,1%.
InvestingPro abonnees hebben toegang tot 8 aanvullende belangrijke inzichten over de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van het bedrijf. De selectiecriteria van het bedrijf leggen nu de nadruk op bedrijven die veerkrachtige inkomsten kunnen aantonen door technologische voordelen of contractuele structuren, evenals bedrijven die idiosyncratische groei laten zien die beter presteert dan hun concurrenten.
Voor internationale marktblootstelling geeft Goldman Sachs de voorkeur aan Schlumberger (NYSE:SLB), met een Koop-advies, waarbij een totaalrendement van ongeveer 6% uit aandeelhoudersbeloningen en herzieningen wordt genoemd. Daarentegen is Weatherford International (NASDAQ:WFRD) gedegradeerd naar Neutraal na de recente outperformance en een geschat totaalrendement van ongeveer 4%.
Het management van Patterson-UTI heeft actief aandelen ingekocht, wat vertrouwen toont in de toekomst van het bedrijf ondanks de bèta van 2,11 die wijst op hogere marktvolatiliteit.
Op de Noord-Amerikaanse markt weerspiegelt de opwaardering van Patterson-UTI Energy een verwacht totaalrendement van ongeveer 11%, wat aanzienlijk hoger is dan het Noord-Amerikaanse gemiddelde van ongeveer 7%. Goldman Sachs vestigt ook de aandacht op Halliburton (NYSE:HAL), dat een Koop-advies heeft en naar verwachting ongeveer 8% zal bieden in gecombineerde dividenden, inkoop van eigen aandelen en herzieningspotentieel. Het bedrijf ziet Halliburton als een hoogwaardige investering, vooral gezien de potentiële opleving van gasactiviteit in de tweede helft van 2025.
Goldman Sachs handhaaft echter Verkoop-adviezen voor National Oilwell Varco (NYSE:NOV) en Helmerich & Payne (NYSE:HP), aangezien deze bedrijven naar verwachting zwakkere rendementen en herzieningen zullen hebben in vergelijking met hun concurrenten.
In ander recent nieuws heeft Patterson-UTI Energy Inc. een stabiele booractiviteit gerapporteerd met een gemiddelde van 105 boorinstallaties in bedrijf in de Verenigde Staten voor november 2024.
Ondanks een uitdagend derde kwartaal in 2024 met een nettoverlies van $979 miljoen, voornamelijk als gevolg van een goodwill-afschrijving van $885 miljoen gerelateerd aan de NexTier-fusie, handhaafde het bedrijf een stabiele omzet van $1,357 miljard en genereerde het aanzienlijke vrije kasstroom. Het aangepaste netto-inkomen bedroeg $2 miljoen, met een aangepaste EBITDA van $275 miljoen.
De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal van een aangepaste EBITDA van ongeveer $225 miljoen, zoals opgemerkt door CapitalOne, weerspiegelt een voorzichtige vooruitzicht. Het Completion Services-segment van Patterson-UTI Energy streeft ernaar marges te behalen die vergelijkbaar zijn met die van medio 2024. Het bedrijf verwacht ook een stabiel aantal boorinstallaties voor 2025, ondanks de verwachting van iets lagere activiteitsniveaus in vergelijking met 2024.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Patterson-UTI's focus op het benutten van zijn geïntegreerde dienstenmodel en sterke kasstroom om aandeelhouderswaarde te vergroten te midden van marktuitdagingen. Het bedrijf heeft 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, met momenteel een dividendrendement van 3,9%. Patterson-UTI Energy neemt geen verplichting op zich om toekomstgerichte verklaringen openbaar bij te werken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.