Op donderdag startte Barclays de dekking van Orchestra BioMed Inc. (NASDAQ:OBIO) met een Overweight-rating en een koersdoel van $16,00. Het aandeel wordt momenteel verhandeld rond $4, dicht bij het 52-weeks dieptepunt, met analistendoelen variërend van $14 tot $20. Volgens InvestingPro data hebben drie analisten onlangs hun winstverwachtingen voor de komende periode naar boven bijgesteld.
Het bedrijf benadrukte OBIO's innovatieve aanpak van medische apparaatontwikkeling en partnerschappen als een belangrijke drijfveer voor snelle winstgevendheid en rendementen voor investeerders. De strategie van Orchestra BioMed omvat het creëren van hoogwaardige medische apparaattherapieën in samenwerking met gevestigde fabrikanten van medische apparatuur, wat 5-10 keer sneller rendementen voor investeerders zou kunnen opleveren dan traditionele MedTech-startups.
De klinische pijplijn van het bedrijf richt zich op markten ter waarde van ongeveer $14 miljard. Door gebruik te maken van de wereldwijde commerciële distributie- en productie-infrastructuur van zijn partners, is Orchestra BioMed in staat om versnelde winsten en aandeelhoudersrendementen te realiseren. Met een indrukwekkende brutowinstmarge van 92,71% en een sterke balans die meer contanten dan schulden laat zien, handhaaft het bedrijf solide financiële fundamenten ondanks de huidige pre-winstfase.
InvestingPro abonnees hebben toegang tot meer dan 10 aanvullende indicatoren voor financiële gezondheid en realtime metrics om het groeipotentieel van OBIO te evalueren. Hoewel significante financiële en omzetgroei voor OBIO naar verwachting nog enkele jaren op zich laat wachten, verwacht Barclays dat klinische mijlpalen gerelateerd aan het toonaangevende AVIM-programma voor hypertensie groeiende belangstelling zullen trekken.
Orchestra BioMed werft momenteel patiënten voor zijn door de FDA goedgekeurde Amerikaanse pivotale studie van AVIM (atrioventriculaire intervalmodulatie), die is ontworpen om ongecontroleerde systolische hypertensie te behandelen bij patiënten die pacemaker-therapie hebben ontvangen voor bradycardie. Het bedrijf heeft onlangs goedkeuring gekregen om de inclusiecriteria te verbreden en protocollen aan te passen om de werving van patiënten te versnellen. Updates over de tijdlijn voor de werving voor deze pivotale studie worden verwacht in het eerste kwartaal van 2025, met initiële resultaten ongeveer 3-4 maanden na de inschrijving van de laatste patiënt.
Het koersdoel van $16 van Barclays voor OBIO is gebaseerd op een 8x enterprise value to sales (EV/Sales) multiple toegepast op de verwachte omzet van $126 miljoen in 2030, verdisconteerd tegen een tarief van 15% over vier jaar.
Met een huidige marktkapitalisatie van $152 miljoen en een handel dicht bij de Fair Value volgens InvestingPro analyse, presenteert het aandeel een interessante casus voor investeerders die zich richten op vroege-fase medische technologiebedrijven. Deze waardering weerspiegelt een middenpunt tussen de mediaan en gemiddelde multiples voor vergelijkbare bedrijven op basis van next twelve months (NTM) omzetprognoses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.