Op dinsdag heeft Oppenheimer het koersdoel voor de aandelen van Compass Inc. (NYSE:COMP) verhoogd naar $9,50, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $8,50. Het bedrijf handhaaft ook zijn Outperform-rating voor het vastgoedtechnologiebedrijf.
Het aandeel, dat momenteel op $7,14 wordt verhandeld, heeft een opmerkelijk momentum laten zien met een rendement van 193,83% over het afgelopen jaar volgens InvestingPro gegevens. De aanpassing komt in de nasleep van Compass's strategische overname van Christie's International Real Estate, Midwest en Atlanta makelaars, evenals een Title bedrijf, in een deal ter waarde van $444 miljoen. Dit bedrag omvat $150 miljoen in contanten en $294 miljoen in aandelen.
De overname is opmerkelijk omdat het internationale doorverwijzingen brengt via Christie's netwerk van meer dan 100 partners, en een partnerstrategie toevoegt die Compass's eigen makelaarsdiensten niet verwatert.
Het omvat ook een gevestigd hypotheekbedrijf met dezelfde joint venture partner en breidt titeldiensten uit in door advocaten geleide staten, die traditioneel moeilijker te penetreren markten zijn. Met een marktkapitalisatie van $3,64 miljard en een jaaromzet van $5,35 miljard heeft Compass zich gevestigd als een belangrijke speler in de vastgoedtechnologiesector.
Verwacht wordt dat de nieuw verworven makelaars van Compass, @properties en Ansley, de bestaande activiteiten van het bedrijf in Chicago, Indiana, Wisconsin en Atlanta zullen aanvullen. De gegeven financiële richtlijn suggereert een geconsolideerde EBITDA-marge van 9%-10% in het eerste jaar na de overname, waarbij titel- en partnerdiensten respectievelijk ongeveer 30% en 30-35% bijdragen.
Verder verwacht Oppenheimer dat Compass in de loop van de tijd $30 miljoen aan kostensynergieën zal realiseren, hoewel deze projectie geen rekening houdt met mogelijke omzetsynergieën. Het herziene koersdoel van $9,50 is gebaseerd op een 14-voudige multiple van de voorspelde EBITDA van het bedrijf voor FY26, wat in lijn is met de multiples van concurrerende bedrijven.
Voor diepere inzichten in de waarderingsmetrieken en groeipotentieel van Compass kunnen InvestingPro abonnees toegang krijgen tot uitgebreide analyses, waaronder 12 aanvullende ProTips en een gedetailleerd Pro Research Report dat belangrijke financiële indicatoren en expertanalyses behandelt. Deze waardering weerspiegelt ook het snelle groeitraject van Compass, dat naar verwachting zijn concurrenten met 350% zal overtreffen.
In ander recent nieuws rapporteerde Compass Inc. een robuuste groei in zijn derde kwartaalresultaten, met een aanzienlijke jaar-op-jaar omzetstijging en een toename in transacties. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg naar $52 miljoen, een stijging van 139% ten opzichte van hetzelfde kwartaal in het voorgaande jaar.
Recente transacties overtroffen Oppenheimer's eigen voorspellingen en die van Wall Street met respectievelijk 7% en 5%. Dit werd toegeschreven aan marktaandeelwinsten en de sterke prestaties van hoger geprijsd vastgoed. Ondanks stijgende hypotheekrentes laat Compass Inc. tekenen van sterke operationele hefboomwerking zien.
Vooruitkijkend wordt verwacht dat Compass Inc. zal profiteren van productmeewind in het fiscale jaar 2025. Oppenheimer heeft zijn groeiprognoses voor het bedrijf aangepast en verwacht nu een stijging van 7% in het fiscale jaar 2025 en een stijging van 15% in het fiscale jaar 2026 voor bestaande huizenverkopen. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het aanhoudende momentum en groeitraject van Compass Inc. in de vastgoedtechnologiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.