Op woensdag handhaafde Citi een Neutraal advies voor Okta, Inc (NASDAQ:OKTA), maar verhoogde het koersdoel van $90 naar $95. Volgens InvestingPro data lijkt Okta, met een marktkapitalisatie van $13,88 miljard, momenteel ondergewaardeerd op basis van de Fair Value analyse.
De aanpassing volgt op Okta's gerapporteerde cRPO (calculated remaining performance obligations) die de verwachtingen overtrof, beter presteerde dan in recente kwartalen, en een aanzienlijke jaar-op-jaar (YoY) stijging van 19% in RPO (remaining performance obligations). Dit markeert de vierde opeenvolgende versnelling, grotendeels gedreven door grote deals, met name met de Amerikaanse federale overheid - een sector waar Okta's concurrenten recentelijk moeite mee hadden.
De operationele marge (OPM) en vrije kasstroommarge (FCFM) van het bedrijf voor het kwartaal en FY25E (geschat fiscaal jaar 2025) overtroffen ook de verwachtingen, waardoor zorgen werden overschaduwd.
InvestingPro data laat indrukwekkende bruto winstmarges zien van 75,82% en een sterke omzetgroei van 18,74% over de laatste twaalf maanden. Two van de verschillende InvestingPro Tips benadrukken de solide financiële positie van het bedrijf, waaronder sterke liquide activa en verwachte winstgevendheid dit jaar. De analist merkte echter op dat het aantal nieuwe netto logo's historische dieptepunten bereikte en de netto retentiegraad (NRR) een daling van 2 punten zag kwartaal-op-kwartaal. Het rapport suggereert dat Okta nog werk te doen heeft op het gebied van cross-selling, up-selling en go-to-market (GTM) productiviteit.
Ondanks deze uitdagingen verwacht Citi een mogelijke opluchting rally in Okta-aandelen vanwege de in lijn liggende richtlijn voor cRPO-groei van ongeveer 9% YoY voor F4QE (geschat vierde kwartaal) en gemengde voorlopige FY26E (geschat fiscaal jaar 2026) omzetprognoses. De FY26E omzet wordt verwacht ongeveer 7% YoY onder de prognoses te liggen, met OPM en FCFM in lijn met de verwachtingen.
Citi benadrukte Okta's succesvolle specialisatie in de publieke sector en positieve vroege indicatoren van hun hunter-farmer inspanningen. Het bedrijf bereidt ook nieuwe op persona gebaseerde GTM-specialisatie voor. Van deze zelfhulpinitiatieven wordt verwacht dat ze de topline in FY26E nieuw leven inblazen. Desalniettemin uitte de analist voorzichtigheid, wijzend op zorgen over winstgevendheid en de behoefte aan bewijs van groei-inflectie en nieuwe SKU (stock keeping unit) monetisatie voordat een meer constructieve houding wordt aangenomen. De verhoging van het koersdoel naar $95 weerspiegelt een nominale stijging in vrije kasstroom.
Voor een uitgebreide analyse van Okta's financiële gezondheid (momenteel beoordeeld als GOED door InvestingPro), inclusief exclusieve inzichten en aanvullende ProTips, kunnen beleggers toegang krijgen tot het gedetailleerde Pro Research Report, onderdeel van de premium analyse beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
In ander recent nieuws is Okta, Inc. het onderwerp geweest van verschillende analistenupdates na de aankondiging van sterker dan verwachte resultaten. BMO Capital Markets verhoogde zijn doel voor Okta naar $105, met behoud van een Market Perform rating. Opmerkelijk is dat Okta's derde kwartaal cRPO de schattingen met $74 miljoen of 4% overtrof, met de vierde kwartaal cRPO-richtlijn $26 miljoen boven de consensus. De initiële omzetprognose voor het fiscale jaar 2026 gaf een groei van 7% jaar-op-jaar aan, in lijn met de verwachtingen van de buy-side.
KeyBanc handhaafde een Sector Weight op Okta, met een positieve kijk op de potentiële rol van het bedrijf als consolidator van identiteitsdiensten. Er werd echter voorzichtigheid geadviseerd vanwege mogelijke verstoringen door aanstaande veranderingen in de go-to-market strategie. Andere firma's waaronder Needham, Scotiabank, Truist Securities en Canaccord Genuity pasten ook hun koersdoelen voor Okta aan, wat een voorzichtig optimistische houding weerspiegelt ten aanzien van Okta's groeipotentieel en operationele strategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.