Op woensdag zag Okta, Inc. (NASDAQ:OKTA), een toonaangevend identiteitsbeheersbedrijf met een marktkapitalisatie van €13,88 miljard, zijn koersdoel verhoogd naar $90,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $75,00, terwijl de aandelenrating Neutraal bleef.
DA Davidson noemde de sterke financiële prestaties van het bedrijf in het derde fiscale kwartaal als de belangrijkste reden voor de aanpassing van het koersdoel. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt Okta ondergewaardeerd op basis van de Fair Value-beoordeling, met indrukwekkende bruto winstmarges van 75,8%.
Het bedrijf rapporteerde een consistente jaar-op-jaar groei in Current Remaining Performance Obligations (CRPOs) van 13%, wat de verwachte prognose van 9% overtrof. Deze prestatie was een gestage voortzetting van het vorige kwartaal, aansluitend bij de algemene omzetgroei van het bedrijf van 18,7% over de afgelopen twaalf maanden. De prognose voor de CRPOs in het vierde fiscale kwartaal komt echter overeen met de consensusverwachtingen, met een jaar-op-jaar groei van 9%.
Ondanks de positieve groei in CRPOs waren Okta's nieuwe logo-toevoegingen opvallend zwak, en daalde de Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR) naar 108%. De analist verwacht een verdere daling van de DBNRR in het komende vierde fiscale kwartaal. Vooruitkijkend suggereert de voorlopige groeiprognose voor het fiscale jaar 2026 een jaar-op-jaar stijging van 7%, wat onder de consensusschatting van 10% ligt.
In het commentaar van de analist werd benadrukt dat hoewel Okta's richtlijnen conservatief zijn gebleven, de mate van toekomstige financiële outperformance naar verwachting zal afnemen. Dit komt deels doordat het management hun prognoses aanpast en niet langer extra voorzichtigheid inbouwt met betrekking tot de cyberbeveiligingsinbreuk die in oktober 2023 plaatsvond.
Het rapport concludeerde met een verwachting van verdere groeivertraging, mogelijk stabiliserend in het hoge enkelcijferige bereik. Ondanks de positieve kortetermijnresultaten handhaaft DA Davidson een neutrale houding ten aanzien van Okta's aandelen, wat een voorzichtige kijk op het groeitraject van het bedrijf weerspiegelt. Het nieuwe koersdoel van $90 weerspiegelt deze overwegingen.
Voor diepgaandere inzichten in Okta's financiële gezondheid (momenteel beoordeeld als GOED door InvestingPro) en toegang tot 7 aanvullende exclusieve ProTips, kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat beschikbaar is op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.