Op donderdag werden de aandelen van OceanFirst Financial Corp. (NASDAQ:OCFC) opgewaardeerd door Raymond James, van een Outperform-rating naar een Strong Buy. Samen met de opwaardering verhoogde het bedrijf ook het koersdoel voor de aandelen van OceanFirst Financial naar $24,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van $22,00.
De opwaardering komt op een moment dat het aandeel, momenteel verhandelend op $17,94, een opmerkelijke daling van 9,26% heeft doorgemaakt in de afgelopen week, wat mogelijk een aantrekkelijk instapmoment creëert. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het bedrijf ondergewaardeerd op basis van zijn Fair Value-metingen.
De analist bij Raymond James benadrukte de recente onderprestatie van OceanFirst Financial als een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers, wijzend op significant potentieel voor winst per aandeel (EPS) en groei die de huidige voorspellingen overtreffen. Het bedrijf verwacht een omslag in de organische groei van de bank en uitbreiding van de netto rentemarge (NIM) vanaf 2025.
Na een periode gericht op kapitaalaccumulatie en gematigde groeicijfers, is OceanFirst Financial nu klaar voor groei, volgens de analist. Met een K/W-verhouding van 10,8 en een koers-boekwaarde verhouding van 0,62, wordt het aandeel verhandeld tegen aantrekkelijke waarderingen. Opvallend is dat InvestingPro data laat zien dat het bedrijf al 28 jaar achtereen dividend uitkeert, met momenteel een rendement van 4,46%.
Investeringen in kredietverstrekkers, inclusief die deposito's genereren, zullen naar verwachting bijdragen aan een terugkeer naar een mid- tot hoge eencijferige balansgroei tegen eind 2025. Bovendien wordt aangenomen dat de netto rente-inkomsten (NII) en NIM van de bank hun laagste punt hebben bereikt, met potentieel voor groei en mogelijkheden om binnen de financieringsbasis te herprijzen, wat zou kunnen leiden tot lagere financieringskosten.
De mix van niet-rentedragende (NIB) deposito's van OceanFirst Financial, momenteel op 16%, ligt onder de pre-pandemische niveaus. De initiatieven van de bank voor het aantrekken van deposito's zullen de NIB-mix echter waarschijnlijk verhogen. De analist merkte ook op dat OceanFirst Financial een sterk track record heeft van kredietprestaties door verschillende kredietcycli heen, inclusief een piek netto afschrijvingspercentage (NCO) van 0,56% tijdens de Wereldwijde Financiële Crisis (GFC).
Het waargenomen risico binnen de portefeuille van commercieel vastgoed (CRE) voor kantoren, dat 10,7% van de leningen vertegenwoordigt, wordt als onterecht beschouwd vanwege de sterke historische prestaties en conservatieve kredietmetingen.
Concluderend, met zijn robuuste historische kredietprofiel en een verbeterend groei- en balansperspectief, gelooft Raymond James dat de aandelen van OceanFirst Financial een premie verdienen ten opzichte van de tastbare boekwaarde (TBV). Deze beoordeling wordt ondersteund door de verwachte EPS-groei, wat zou resulteren in vergelijkbare koers-winstverhouding (K/W) multiples.
Voor een dieper inzicht in de waardering en vooruitzichten van OceanFirst Financial kunnen beleggers toegang krijgen tot uitgebreide analyses en aanvullende inzichten via InvestingPro, dat gedetailleerde financiële gezondheidsscores en expertonderzoeksrapporten biedt voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen.
In ander recent nieuws heeft OceanFirst Financial Corp. stabiele Q3-resultaten gerapporteerd, met opmerkelijke netto rente-inkomsten van $82 miljoen en een GAAP verwaterde winst per aandeel van $0,42. Deze financiële prestatie ging gepaard met de aankondiging van het 111e opeenvolgende dividend van het bedrijf van $0,20 per aandeel.
Ondanks de stijging van de operationele kosten door eenmalige overnamekosten, blijft OceanFirst Financial Corp. optimistisch over toekomstige groei, ondersteund door robuuste leningorigines van $431 miljoen en een groei van 1% in depositosaldi.
Strategische overnames en een sterke leningpijplijn van $352 miljoen markeerden ook recente ontwikkelingen, samen met een ratio van niet-presterende leningen van 0,28%, wat duidt op een gezonde activakwaliteit. Raymond James heeft in zijn recente analyse het koersdoel van OceanFirst Financial verhoogd naar $22,00 van de vorige $20,00, met behoud van een Outperform-rating.
Het vertrouwen van het bedrijf in het groeipotentieel van de onderneming wordt ondersteund door OceanFirst Financial's historische kracht in kredietbeheer en verbeteringen in zijn balans en winstgevendheid.
Analisten verwachten organische groei in Q4 en tot in 2025, ondersteund door nieuwe aanwervingen in de commerciële en industriële sector. Ondanks mogelijke volatiliteit door recente hypotheekovernames, benadrukken de strategische aanwervingen en solide financiële prestaties van het bedrijf zijn veerkracht en toewijding aan aandeelhoudersrendement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.