Op maandag handhaafde Mizuho zijn Outperform-rating voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA) en verhoogde het koersdoel van $140 naar $165. Het bedrijf verwacht een in lijn liggende prognose voor NVIDIA's januarikwartaal, met verwachtingen van $36,7 miljard, wat overeenkomt met de consensus. De groeiverwachtingen voor de Data Center-omzet van het bedrijf zijn aanzienlijk, met een verwachte stijging van 131% jaar-op-jaar in het fiscale jaar 2025 en 47% in het fiscale jaar 2026.
NVIDIA's GB200 superchip zal naar verwachting in 2025 worden uitgeleverd, wat naar verwachting een sterk jaar voor het bedrijf zal zijn. De focus lijkt te liggen op NVL72-racks, die hoge brutowinstmarges van 75% hebben en een gemiddelde verkoopprijs van ongeveer $3 miljoen. In de tweede helft van het fiscale jaar 2025 wordt de lancering verwacht van de GB300 en GB300A (Blackwell "Ultra") luchtgekoelde chips, gericht op Enterprise- en Tier-2 CSP-markten. Voor het fiscale jaar 2026 zijn de schattingen verhoogd van $170 miljard en $3,85 winst per aandeel naar respectievelijk $179 miljard en $4,04.
Het rapport benadrukt ook NVIDIA's dominantie in de AI Server Total Addressable Market (TAM), die naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van meer dan 60% van 2023 tot 2027, tot meer dan $400 miljard per jaar. NVIDIA heeft kansen geïdentificeerd in enterprise en Tier-II Sovereign AI, die naar verwachting aanzienlijk zullen bijdragen aan de groei van het bedrijf, beginnend in het fiscale jaar 2025, met geschatte inkomsten van meer dan $10 miljard. Deze uitbreiding wordt gezien als een manier voor NVIDIA om zijn bereik uit te breiden buiten zijn huidige hyperscale klantenbasis.
De langetermijnvraag naar datacenters van NVIDIA wordt geschat op ongeveer $500 miljard per jaar, waarbij nieuwe AI-datacenters mogelijk ongeveer $250 miljard per jaar van deze vraag zullen genereren. Dit suggereert een aanzienlijke vervangingsvraag voor het upgraden van de bestaande geïnstalleerde datacenterbasis van $1 biljoen. De aanstaande lancering van de GB300A in de tweede helft van het fiscale jaar 2025 zal naar verwachting NVIDIA's TAM verder uitbreiden naar aanvullende markten.
NVIDIA zal op 20 november 2024 zijn resultaten bekendmaken. De verwachtingen rond de productlanceringen en sterke groeiverwachtingen in het datacentersegment onderstrepen Mizuho's positieve vooruitzichten voor het aandeel.
In ander recent nieuws heeft NVIDIA positieve beoordelingen gekregen van verschillende analisten. UBS heeft zijn koersdoel voor NVIDIA verhoogd naar $185, met behoud van een Buy-rating, anticiperend op sterke omzetcijfers voor het derde en vierde fiscale kwartaal. Het bedrijf verwacht dat de omzet in het derde kwartaal tussen $34,5 miljard en $35 miljard zal uitkomen, en de omzet in het vierde kwartaal ongeveer $39 miljard zal bereiken. Ondertussen handhaafden Morgan Stanley en Piper Sandler hun Overweight-ratings, waarbij Morgan Stanley het koersdoel verhoogde van $150 naar $160 en Piper Sandler van $140 naar $175.
Deze aanpassingen weerspiegelen NVIDIA's verwachte verbeterde brutowinstmarges en leidende rol in de markt voor AI-versnellers. Melius verhoogde ook het koersdoel naar $185, wijzend op NVIDIA's aantrekkelijke koers-winstverhouding en sterke kapitaaluitgavenplannen onder de top vijf AI-infrastructuur investeerders. In de AI-sector kunnen OpenAI's nieuwe trainingstechnieken de vraag naar middelen beïnvloeden, waaronder energie en chiptypes.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's uitstekende prestaties en toekomstperspectieven die in het artikel worden belicht, worden verder ondersteund door realtime gegevens en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $3,55 biljoen, wat zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. De omzetgroei van NVIDIA is buitengewoon, met een stijging van 194,69% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2025, wat aansluit bij de nadruk van het artikel op sterke groeiverwachtingen.
InvestingPro Tips onderstrepen NVIDIA's financiële kracht en marktpositie. Het bedrijf kan bogen op indrukwekkende brutowinstmarges, wat overeenkomt met de vermelding in het artikel van hoge brutowinstmarges voor NVL72-racks. Bovendien heeft NVIDIA 13 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat wijst op financiële stabiliteit te midden van snelle groei.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 67,77 lijkt misschien hoog, maar als we de PEG-ratio van 0,16 in overweging nemen, suggereert dit dat NVIDIA tegen een lage koers-winstverhouding handelt in verhouding tot de winstgroei op korte termijn. Dit sluit aan bij de positieve vooruitzichten voor NVIDIA's toekomstige prestaties in het artikel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 23 aanvullende tips voor NVIDIA, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.