Op donderdag verhoogde Needham, een bekende investeringsmaatschappij, het koersdoel voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA), een belangrijke speler op de markt voor grafische verwerkingseenheden (GPU's), van €145,00 naar €160,00. Het bedrijf heeft zijn koopadvies voor het aandeel herhaald. Deze aanpassing volgt op NVIDIA's recente financiële prestaties, die de verwachtingen van Needham overtroffen, hoewel de prognoses van het bedrijf achterbleven bij sommige optimistischere voorspellingen.
NVIDIA's laatste kwartaalcijfers toonden een sterk kwartaal, waarbij de schattingen werden overtroffen en de omzetverwachting voor de Blackwell-productlijn in het vierde fiscale kwartaal werd verhoogd. Het management van het bedrijf heeft de zorgen over de oververhittingsproblemen met Blackwell effectief aangepakt en weggenomen. Daarnaast wordt er groei verwacht voor de Hopper-architectuur in januari, hoewel prognoses wijzen op een aanzienlijke afname van het momentum na april.
De analyse van Needham suggereert dat NVIDIA's brutomarge (GM) mogelijk een dieptepunt bereikt in het eerste fiscale kwartaal van 2026, maar naar verwachting zal herstellen tot ongeveer 75% tegen het einde van het fiscale jaar 2026. De prognose omvat een kleine verlaging van 30 basispunten in de brutomarge voor het fiscale jaar 2026, wat wordt toegeschreven aan de onmiddellijke complexiteiten die samenhangen met de Blackwell-opschaling. Naarmate het jaar vordert, voorspelt het bedrijf echter verbeteringen in de opbrengsten en een meer volwassen toeleveringsketen, wat een positieve invloed zou moeten hebben op de financiën van NVIDIA.
De investeringsmaatschappij benadrukte ook de opvattingen van NVIDIA's CEO, Jensen Huang, over de toekomst van kunstmatige intelligentie (AI). Huang is van mening dat AI-schaling, waaronder pre-training, post-training en inferentietijd, de uitbreiding van clustergroottes gedurende de prognoseperiode zal blijven stimuleren. Deze voortdurende ontwikkeling in AI zal naar verwachting een solide basis bieden voor NVIDIA's aanhoudende groei en marktdominantie.
In ander recent nieuws heeft NVIDIA de aandacht getrokken vanwege zijn sterke financiële prestaties en strategische vooruitgang. Het bedrijf rapporteerde een recordbrekende totale omzet van €35,1 miljard in het afgelopen kwartaal, waarmee de verwachtingen werden overtroffen. NVIDIA's omzetverwachting voor het volgende kwartaal komt overeen met de marktverwachtingen van €37,5 miljard. Er wordt echter een tijdelijke daling van de brutomarge verwacht vanwege de vroege opschaling van hun Blackwell-product, maar deze zal naar verwachting later in het jaar herstellen.
Melius Research heeft het koersdoel van NVIDIA verhoogd naar €195 op basis van optimistische omzetvooruitzichten, met name van de Blackwell-datacenterlijn. Goldman Sachs en Citi hebben hun koersdoelen ook verhoogd naar respectievelijk €165 en €175, waarbij ze hun positieve ratings voor het aandeel handhaven. Bernstein SocGen Group en Deutsche Bank hebben hun koersdoelen ook aangepast en hun positieve vooruitzichten bevestigd.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen NVIDIA's sterke financiële prestaties en strategische positie binnen de snel groeiende AI-industrie. De Blackwell-productie van het bedrijf ligt naar verluidt voor op schema, waarbij de leveringen naar verwachting de eerdere prognoses zullen overtreffen. Analisten van verschillende bedrijven hebben hun standpunten bijgewerkt, wat de voortdurende aanpassingen in de marktverwachtingen weerspiegelt op basis van hun prestaties en ontwikkelingen in de sector.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's recente prestaties en toekomstperspectieven sluiten nauw aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €3,57 biljoen, wat zijn dominante positie op de GPU- en AI-markten weerspiegelt. De omzetgroei van NVIDIA is buitengewoon geweest, met een stijging van 194,69% over de laatste twaalf maanden tot €96,31 miljard. Dit sluit aan bij de observaties van Needham over NVIDIA's sterke financiële prestaties.
InvestingPro Tips benadrukken NVIDIA's indrukwekkende brutowinstmarges, die correleren met Needham's voorspelling dat de brutomarge zal herstellen tot ongeveer 75% tegen het einde van het fiscale jaar 2026. De huidige brutowinstmarge van het bedrijf bedraagt een robuuste 75,98%, wat aantoont dat het in staat is om een hoge winstgevendheid te behouden, zelfs bij het opschalen van de activiteiten.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat Needham's positieve vooruitzichten voor NVIDIA's toekomstige prestaties ondersteunt, met name met de Blackwell-productlijn en de voortdurende AI-ontwikkelingen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 20 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in NVIDIA's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.