Op donderdag handhaafde William Blair een Outperform-rating voor NVIDIA (NASDAQ:NVDA), waarbij de nadruk werd gelegd op het verwachte succes van de nieuwste generatie chips van het bedrijf, Blackwell. Ondanks een minimale bijdrage van deze chips in het derde kwartaal, met slechts 13.000 verzonden voorbeeldchips, heeft NVIDIA eerdere problemen opgelost en maakt het zich op voor productieleveringen in het vierde kwartaal, die naar verwachting zullen doorlopen tot volgend jaar.
Het management van NVIDIA heeft nu voorspeld dat de Blackwell-omzet in het vierde kwartaal hun eerdere schattingen van enkele miljarden dollars zal overtreffen. Deze update volgt op de oplossing van een maskeerprobleem dat eerder de productie van de chip had beïnvloed. Het optimisme rond de omzetvooruitzichten van Blackwell weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in zijn nieuwe productaanbod.
Vooruitkijkend verwacht NVIDIA dat de vraag naar Blackwell gedurende enkele kwartalen het aanbod zal overtreffen vanwege aanbodsbeperkingen, met name wat betreft de CoWoS-capaciteit bij TSMC. Deze onbalans tussen vraag en aanbod zal naar verwachting aanhouden tot in het fiscale jaar 2026, wat duidt op een sterke marktinteresse in NVIDIA's nieuwste technologie.
De opschaling van de Blackwell-productie over de komende twee tot drie kwartalen zal waarschijnlijk een tijdelijke impact hebben op NVIDIA's brutomarge. Het bedrijf voorspelt een tegenwind van enkele procentpunten, met marges in de lage 70%. NVIDIA verwacht echter een herstel in de tweede helft, waarbij de marges naar verwachting zullen terugkeren naar het niveau van midden 70%.
Deze positieve vooruitzichten van William Blair komen op het moment dat NVIDIA zich voorbereidt om zijn productlijn uit te breiden met de Blackwell-chips, die in de nabije toekomst naar verwachting aanzienlijk zullen bijdragen aan de omzetstroom van het bedrijf. De analyse van het bedrijf wijst op sterke prestaties voor NVIDIA naarmate het de initiële productie-uitdagingen overwint en voldoet aan de hoge vraag naar zijn nieuwste innovatie.
In ander recent nieuws hebben de robuuste financiële prestaties van NVIDIA geleid tot een reeks analistenupgrades. Rosenblatt Securities verhoogde zijn koersdoel naar $220, verwijzend naar de sterke vraag naar NVIDIA's Hopper-producten en een verwachte toename van het aanbod van zijn Blackwell-productlijn. Cantor Fitzgerald handhaafde een bullish standpunt en herhaalde een Overweight-rating ondanks een iets lagere brutomarge-prognose voor het aprilkwartaal.
Benchmark verhoogde zijn koersdoel naar $190, waarbij de consistente fundamentele prestaties van NVIDIA werden benadrukt, en Needham verhoogde zijn koersdoel naar $160, wijzend op potentiële groei van de Hopper-architectuur.
Melius Research paste het koersdoel van NVIDIA aan naar $195, wijzend op significante omzetvooruitzichten van de Blackwell-productlijn. Analisten van Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi en Deutsche Bank actualiseerden ook hun standpunten, wat de sterke financiële prestaties en het potentieel voor aanhoudende groei van NVIDIA weerspiegelt.
Wat betreft winst en omzet rapporteerde NVIDIA een recordbrekende totale omzet van $35,1 miljard, die de verwachtingen overtrof. De omzetverwachting voor het volgende kwartaal komt overeen met de marktprognoses van $37,5 miljard. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen NVIDIA's sterke financiële prestaties en strategische positie binnen de snel groeiende AI-industrie.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's sterke marktpositie en financiële prestaties worden verder onderstreept door recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf is niets minder dan spectaculair, met een stijging van 194,69% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2025. Dit sluit aan bij de bespreking in het artikel over NVIDIA's verwachte succes met zijn Blackwell-chips en de verwachte omzetstijging.
InvestingPro Tips benadrukken NVIDIA's indrukwekkende brutowinst marges, die in dezelfde periode op 75,98% stonden. Deze metric ondersteunt de vermelding in het artikel van NVIDIA's verwachte brutomarge in de lage 70% tijdens de Blackwell-opschaling, met verwachtingen om terug te keren naar het midden 70% niveau in de tweede helft.
Bovendien weerspiegelt NVIDIA's marktkapitalisatie van $3,57 biljoen zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie, wat de positieve vooruitzichten in het artikel over de toekomstige prestaties van het bedrijf versterkt. Het aandeel handelt dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een prijs op 97,41% van zijn piek, wat duidt op een sterk vertrouwen van beleggers in NVIDIA's groeitraject.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips over NVIDIA, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.