Op vrijdag heeft CFRA de dekking gestart van Novo Nordisk (NYSE:NVO), een wereldwijd gezondheidszorgbedrijf gespecialiseerd in diabetes- en obesitasbehandelingen, met een hold-rating en een koersdoel van $122,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat het koersdoel gebaseerd is op 31 keer de geschatte winst per ADS voor het jaar 2025.
Deze waardering ligt aanzienlijk boven het gemiddelde van concurrenten van 13 keer de winst, wat CFRA rechtvaardigt door te wijzen op de hogere groeiverwachtingen en winstmarges van Novo Nordisk in vergelijking met zijn concurrenten. Volgens InvestingPro data wordt het aandeel momenteel verhandeld tegen een K/W-verhouding van 35,7x en handhaaft het een indrukwekkende bruto winstmarge van 84,7%. Met 14 exclusieve ProTips beschikbaar op InvestingPro kunnen beleggers diepere inzichten krijgen in NVO's waarderingsmetrieken en groeipotentieel.
De dekking benadrukt de verwachting dat de op GLP-1 gebaseerde behandelingen van Novo Nordisk voor diabetes en obesitas de belangrijkste aanjagers van de groei van het bedrijf zullen blijven. CFRA voorspelt een aanzienlijke stijging van de winst per ADS van het bedrijf, met een verwachte stijging van 24% naar DKK23,00 in 2024 en een verdere stijging van 21% naar DKK27,90 in 2025.
Deze groeiverwachtingen worden ondersteund door de richtlijnen van het bedrijf, die een aanhoudende dubbelcijferige groei voor het komende jaar voorspellen. InvestingPro analyse toont aan dat het bedrijf al een sterke momentum heeft laten zien met een omzetgroei van 26,2% in de afgelopen twaalf maanden, wat resulteert in een algemene Financiële Gezondheid score van "UITSTEKEND".
Ondanks de verwachting van toegenomen concurrentie op de markt voor obesitasbehandelingen, gelooft CFRA dat de vroege aanwezigheid van Novo Nordisk in deze ruimte een concurrentievoordeel zal opleveren. Het bedrijf erkent de uitdagingen die worden gesteld door prijsdruk, vooral omdat het bedrijf de markttoegang uitbreidt naar Medicaid-segmenten die doorgaans lagere prijspunten bieden. CFRA suggereert echter dat sterke verkoopvolumes de impact op de winstmarges kunnen verzachten.
Naast concurrentie en prijsuitdagingen merkt het bedrijf op dat kosten in verband met capaciteitsuitbreiding de marges van Novo Nordisk op korte termijn kunnen beïnvloeden. Desondanks handhaaft CFRA dat de positie van het bedrijf als first mover op de markt voor obesitasbehandeling en de verwachte volumegroei een buffer tegen deze druk kunnen bieden.
In ander recent nieuws heeft Eli Lilly een aanzienlijke investering van $3 miljard aangekondigd om zijn productiefaciliteit in Wisconsin uit te breiden, met als doel de productiecapaciteit voor zijn medicijnen met hoge vraag te vergroten, waaronder de gewichtsverliesbehandeling Zepbound. Deze zet weerspiegelt industrietrends, aangezien Novo Nordisk ook fors investeert in productie om aan de vraag naar zijn gewichtsverliesmedcijn Wegovy te voldoen.
Aan het analistenfront handhaafde TD Cowen een koopadvies voor Novo Nordisk, waarbij het potentieel voor langetermijngroei en een veelbelovende pijplijn werd benadrukt. Ondertussen handhaafde Deutsche Bank ook een koopadvies voor Novo Nordisk, met een koersdoel van DKK1.000,00 op basis van recente gegevens.
Op de Chinese markt heeft Bernstein een mogelijke verschuiving in de markt voor GLP-1-medicijnen voor obesitasbehandeling benadrukt, waarbij wordt gesuggereerd dat binnenlandse farmaceutische bedrijven hun marktaandeel zouden kunnen vergroten. Dit zou gevolgen kunnen hebben voor multinationale ondernemingen zoals Novo Nordisk en Eli Lilly, die historisch gezien de markt hebben gedomineerd.
Ten slotte heeft BMO Capital Markets een opmerkelijke stijging waargenomen in het totaal aantal en nieuwe voorschriften voor Lilly's diabetes- en obesitasbehandelingen, Mounjaro en Zepbound, in de aanloop naar het vakantieseizoen. Dit suggereert dat patiënten actief behandeling zoeken met deze medicijnen, wat Lilly mogelijk gunstig positioneert bij het ingaan van de laatste maand van het kwartaal en het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.