Op dinsdag sprak BofA Securities opnieuw haar vertrouwen uit in Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), waarbij het koopadvies en het koersdoel van DKK1.075,00 werden gehandhaafd. Deze aanbeveling komt te midden van verschillende discussies in de sector over de toekomstige prestaties en het concurrentielandschap van de farmaceutische gigant.
Met een marktkapitalisatie van meer dan €650 miljard en een indrukwekkende omzetgroei van 27% in de afgelopen twaalf maanden, behoudt Novo Nordisk een sterke marktpositie. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het bedrijf momenteel eerlijk gewaardeerd op basis van hun eigen Fair Value-model.
De analyse van BofA Securities suggereert dat Novo Nordisk mogelijk een omzet voor het boekjaar 2024 zal rapporteren aan de onderkant van hun prognose, wat onder de consensusverwachtingen ligt. Ze verwachten echter een robuuste prognose voor het boekjaar 2025. Het bedrijf benadrukte het belang van de progressie van het totaal aantal voorschriften (TRx) in het eerste kwartaal om zorgen over de productvraag aan te pakken. Gegevens van InvestingPro laten zien dat analisten een sterk positieve consensus over het aandeel handhaven, met uitgebreide analyse beschikbaar in het Pro Research Report, dat gedetailleerde inzichten biedt in het groeitraject en de marktpositie van het bedrijf.
Bovendien benadrukte BofA Securities twee aanvullende factoren die beleggers in overweging zouden moeten nemen. De eerste is de aankomende verduidelijking van het CagriSema-profiel uit de REDEFINE-2-studie, wat het aandeel van Novo Nordisk met ongeveer 5-10% zou kunnen beïnvloeden, afhankelijk van de discussie over waarom slechts 57% van de patiënten in de eerste studie de hoogste dosis ontving.
De tweede factor is het concurrentierisico van orforglipron, dat momenteel meerdere fase III-studies ondergaat. Een in-line prestatie van orforglipron zou potentieel kunnen resulteren in een daling van 5% in de aandelenkoers van Novo Nordisk vanwege bevestigde concurrentie en het ontbreken van een schaalbare orale obesitasstrategie.
BofA Securities wees erop dat eventuele tekortkomingen in de fase III-onderzoeken van orforglipron, met name op het gebied van veiligheid, zouden kunnen leiden tot een stijging van meer dan 10-15% in de aandelenwaarde van Novo Nordisk. Het analistenbureau vergeleek ook de gewichtsverliescijfers van Novo Nordisk's producten met die van orforglipron, waarbij werd opgemerkt dat de laatste overtuigende fase II-gegevens toonde, met significant gewichtsverlies bij diabetische en obese patiënten.
Het rapport vermeldde ook de mogelijkheid dat orforglipron een gemakkelijkere toediening zou kunnen bieden in vergelijking met Novo Nordisk's Rybelsus, vanwege het ontbreken van voedsel- en waterbeperkingen, wat de opname van Rybelsus zou kunnen beïnvloeden. BofA Securities gelooft dat hooggedoseerde Rybelsus vergelijkbare werkzaamheid heeft als Wegovy, en Novo Nordisk kan nog steeds overwegen om het in te dienen ondanks de concurrentie.
Concluderend bevestigde BofA Securities hun koopadvies voor Novo Nordisk, met verwachtingen van sterke prestaties van het bedrijf en strategische beslissingen om de huidige concurrentie-uitdagingen in de markt aan te pakken. Het bedrijf behoudt een "GOEDE" Financial Health Score volgens InvestingPro, dat meer dan 30 aanvullende belangrijke metrics en exclusieve inzichten biedt over Novo Nordisk's concurrentiepositie en groeivooruitzichten via zijn uitgebreide Pro Research Report.
In ander recent nieuws heeft Eli Lilly (NYSE:LLY), een farmaceutische gigant, significante ontwikkelingen doorgemaakt. Leerink Partners en Bernstein-analisten hebben een Outperform-rating voor Eli Lilly gehandhaafd, waarbij ze de marktpotentie van het geneesmiddel tirzepatide van het bedrijf en zijn sterke financiële gezondheid benadrukten. Guggenheim-analisten, hoewel ze hun koersdoel verlaagden, herhaalden een koopadvies, waarbij ze het groeipotentieel van het bedrijf benadrukten.
De omzet van Eli Lilly in Q4 bleef achter bij de verwachtingen, voornamelijk door zwakkere verkopen van zijn Mounjaro- en Zepbound-portfolio. Ondanks dit ziet BMO Capital Markets potentieel voor het bedrijf om de verwachtingen te overtreffen door effectieve commerciële strategieën en aankomende productlanceringen. De omzet van het bedrijf voor 2025 wordt geschat tussen €58 en €61 miljard, wat wijst op een positieve groeivooruitzicht.
Eli Lilly heeft FDA-goedkeuring ontvangen voor Omvoh, een geneesmiddel ontworpen voor de behandeling van volwassenen met matig tot ernstig actieve ziekte van Crohn. De goedkeuring komt na succesvolle resultaten van de fase 3 VIVID-1-studie. Het bedrijf heeft ook onlangs het PI3Kα-remmerprogramma van Scorpion Therapeutics overgenomen in een deal die kan oplopen tot €2,5 miljard.
De ontwikkelingen in de nabije toekomst van Eli Lilly's pijplijn, waaronder de fase 3-resultaten voor het geneesmiddel orforglipron, trekken de aandacht. Analisten voorspellen dat de prestaties van het diabetesgeneesmiddel tirzepatide in 2025 onder de loep zullen worden genomen, vooral met betrekking tot internationale markten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.