Op vrijdag heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Nerdy (NYSE: NRDY) bijgesteld, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verlaagd van $1,50 naar $1,00, terwijl de Neutral-rating werd gehandhaafd. Deze wijziging volgt op het derde kwartaalrapport van Nerdy voor 2024, waarin de omzet en het aangepaste EBITDA-verlies grotendeels in lijn waren met of beter dan verwacht. De richtlijnen van het bedrijf voor het vierde kwartaal wezen echter op een omzet die ongeveer 20% onder de schattingen van Goldman Sachs en Wall Street ligt bij het middelpunt, en een aangepaste EBITDA die aanzienlijk onder de verwachtingen ligt.
Het management van het bedrijf schreef de gematigde richtlijnen voor het vierde kwartaal toe aan twee hoofdfactoren. Ten eerste was er een merkbare verzwakking in de consumentenomzet naarmate het kwartaal naderde, voornamelijk door een daling van het aantal abonnees op leerlidmaatschappen, waarbij oudere cohorten een hoger percentage opzeggingen vertoonden. Ten tweede waren de institutionele boekingen lager dan verwacht, wat naar verwachting de omzet in Q4 zal beïnvloeden en zich zal uitstrekken tot begin 2025.
De strategische beslissingen van Nerdy tijdens het kwartaal werden benadrukt, waaronder de focus op de institutionele kansen. Het bedrijf nam een nieuw verkoopteam aan en concentreerde zich op de naderende ESSER-financieringsdeadline. Daarnaast werd de complexiteit van het integreren van gratis platformtoegang voor schooldistrictpartners genoemd als reden voor het herverdelen van middelen, wat vervolgens leidde tot vertragingen in bepaalde productinitiatieven die gepland waren voor het vierde kwartaal. Deze vertragingen zullen naar verwachting zowel de consumenten- als de institutionele bedrijfssegmenten beïnvloeden.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Goldman Sachs zijn operationele schattingen voor Nerdy herzien op basis van het laatste winstrapport en de toekomstgerichte verklaringen van het management van het bedrijf. De beslissing van de firma om het 12-maands koersdoel te verlagen naar $1,00 weerspiegelt de aanpassingen die zijn gedaan na de Q3-resultaten en de gegeven richtlijnen voor het komende kwartaal.
In ander recent nieuws heeft Nerdy Inc. aanzienlijke veranderingen ondergaan na de recente kwartaalrapporten. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar omzetgroei van 4% naar $51 miljoen, ondanks een niet-GAAP aangepast EBITDA-verlies van $2,1 miljoen. Analisten bij Cantor Fitzgerald en JMP Securities hebben beide het aandeel van Nerdy verlaagd, waarbij ze hun bezorgdheid uitten over de toekomstige omzetvooruitzichten van het bedrijf en de toenemende verliezen. De verlagingen volgen op een tweede opeenvolgende neerwaartse herziening van Nerdy's omzet- en aangepaste EBITDA-prognoses voor 2024.
In reactie op deze ontwikkelingen heeft Nerdy Inc. strategische aanpassingen doorgevoerd, waaronder een verschuiving naar premium leerlidmaatschappen en een partnerschap met Digital Ready om gratis toegang te bieden tot het Varsity Tutors for Schools-platform. Dit initiatief is gericht op het verbeteren van klantbehoud en waarde door uitgebreide academische ondersteuning te bieden aan studenten in het hele land.
Ondanks de uitdagingen verwachten analisten van zowel Cantor Fitzgerald als JMP Securities dat de groei van Nerdy mogelijk weer kan versnellen in de tweede helft van 2025. De omzetprognose van het bedrijf voor het derde kwartaal ligt tussen $35 miljoen en $38 miljoen, met een verwachte jaaromzet van $196 miljoen tot $204 miljoen. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Nerdy Inc.'s toewijding aan het focussen op klantsegmenten met hoge waarde en het benutten van zijn verbeterde productaanbod.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en marktpositie van Nerdy worden verder belicht door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $158,46 miljoen, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het rapport van Goldman Sachs worden benadrukt, handhaaft Nerdy indrukwekkende bruto winstmarges, waarbij de laatste gegevens een bruto winstmarge van 69,2% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze sterkte in winstgevendheid op bruto niveau suggereert dat de kerndienstenaanbod van Nerdy financieel levensvatbaar blijft.
Het bedrijf staat echter voor aanzienlijke tegenwind, zoals blijkt uit de operationele inkomstenmarge van -31,07% over dezelfde periode. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Nerdy niet winstgevend is over de laatste twaalf maanden, een factor die waarschijnlijk heeft bijgedragen aan de beslissing van Goldman Sachs om het koersdoel te verlagen.
De prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk zwak geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een prijsdaling van 63,22% over de afgelopen zes maanden laten zien. Deze aanzienlijke daling komt overeen met een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat de aandelenkoers het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald, wat context geeft aan het huidige marktsentiment rond Nerdy.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips over Nerdy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.