Op maandag heeft Needham zijn Hold-advies voor de aandelen van het medische technologiebedrijf Teleflex Incorporated (NYSE: TFX), een bedrijf met een marktkapitalisatie van $8,37 miljard dat momenteel dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt handelt, herhaald na berichten over mogelijke overnameonderhandelingen.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft het bedrijf sterke financiële cijfers met een omzet van $3,03 miljard over de afgelopen twaalf maanden en een gezonde brutomarge van 56%.
Teleflex is momenteel in gesprek om de vasculaire divisie van het private bedrijf Biotronik over te nemen voor naar schatting €500 miljoen tot €1 miljard, wat ongeveer $525 miljoen tot $1,05 miljard is. Het nieuws over deze onderhandelingen werd voor het eerst gemeld op 4 december 2024.
De vasculaire divisie van Biotronik omvat een portfolio van stents, ballonnen en voerdraden die worden gebruikt bij perifere en coronaire procedures. Volgens Needham zou deze overname strategisch aansluiten bij Teleflex's huidige Interventional-divisie, aangezien de producten van Biotronik een aanvulling zouden vormen op het bestaande aanbod.
Needham heeft ook de financiële impact van de potentiële deal in overweging genomen. Als de financiële prestaties van de vasculaire divisie van Biotronik in lijn zijn met die van beursgenoteerde concurrenten, zou de overname de organische omzetgroei van Teleflex licht kunnen verbeteren. Bovendien wordt verwacht dat het de brutomarge van het bedrijf zal verbeteren en de winst per aandeel (EPS) bescheiden zou kunnen verhogen, met een geschatte stijging van 2-3% tegen 2026.
Ondanks de potentiële strategische fit en financiële voordelen van de overname, geeft Needham de voorkeur aan overnames die de omzetgroei van Teleflex aanzienlijker zouden kunnen verbeteren. Als gevolg daarvan heeft het bedrijf besloten zijn Hold-advies voor het Teleflex-aandeel te handhaven. Op dit moment is er geen zekerheid dat de gesprekken tussen Teleflex en Biotronik tot een overeenkomst zullen leiden.
Analyse van InvestingPro suggereert dat het aandeel momenteel ondergewaardeerd is, met een sterke financiële gezondheidsscore en liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen. Ontdek meer inzichten en 8 aanvullende ProTips met een InvestingPro-abonnement, inclusief gedetailleerde analyse in het uitgebreide Pro Research Report.
In ander recent nieuws rapporteerde Teleflex Incorporated gemengde resultaten voor het derde kwartaal. Ondanks een lichte omzetmisser overtrof het bedrijf de winstverwachtingen, met een jaar-op-jaar omzetstijging van 2,4% naar $764,4 miljoen en een aangepaste winst per aandeel van $3,49. De Original Equipment Manufacturer (OEM)-sector presteerde echter onder de maat, met een omzet van $82,6 miljoen die onder de verwachte $89,3 miljoen bleef. Het bedrijf paste ook zijn groeiverwachtingen voor Interventional Urology naar beneden aan vanwege problemen met zijn UroLift-product.
In reactie op deze ontwikkelingen hebben zowel CL King als Truist Securities hun koersdoelen voor Teleflex herzien. CL King paste zijn doel aan van $274 naar $277, terwijl Truist Securities zijn doel verlaagde van $255 naar $227. Beide bedrijven handhaafden hun respectievelijke Buy- en Hold-adviezen voor het aandeel.
Vooruitkijkend heeft Teleflex zijn winst per aandeel-vooruitzicht verhoogd naar $13,90 tot $14,20 en een aandeleninkoop-programma van $500 miljoen geïnitieerd. Het bedrijf onderzoekt ook potentiële fusies en overnames als onderdeel van een gedisciplineerde kapitaalallocatiestrategie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.