Op woensdag heeft Piper Sandler zijn vooruitzichten voor Multiplan Co. (NYSE: MPLN) aangepast, waarbij het koersdoel aanzienlijk werd verlaagd van $40 naar $10, terwijl de neutrale beoordeling van het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Multiplan's aankondiging van een verlaagde prognose voor het kalenderjaar 2024 (CY24), die in lijn was met de resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024.
Het bedrijf merkte op dat de verwachte omzetdaling een negatieve invloed zou kunnen hebben op de omzetgroei van Multiplan in het kalenderjaar 2025 (CY25). De analist uitte bezorgdheid over verschillende uitdagingen waarmee het bedrijf te maken kan krijgen, waaronder regelgevende, concurrentie- en liquiditeitsrisico's. Deze factoren droegen bij aan de beslissing om een neutrale houding ten opzichte van de aandelen van het bedrijf te handhaven.
Het herziene koersdoel van Piper Sandler is nu gebaseerd op een multiple van 8,0 keer de verwachte aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het kalenderjaar 2026 (CY26E), een lichte daling ten opzichte van de eerder gebruikte multiple van 8,4 keer de aangepaste EBITDA voor CY25E. De aanpassing weerspiegelt de opnieuw gekalibreerde verwachtingen van het bedrijf voor de financiële prestaties van Multiplan in de komende jaren.
De toelichting van de analist benadrukte de redenering achter de verlaagde prognose en de aanpassing van het koersdoel, waarbij werd gesteld: "MPLN verlaagde de CY24-prognose bij een in lijn liggende 3Q24-print. We verwachten dat de afname de omzetgroei in CY25 zal ondermijnen en geloven niet dat de fundamenten investeringen rechtvaardigen gezien de regelgevende, concurrentie- en liquiditeitsrisico's. Neutraal, koersdoel naar $10 (voorheen $40) gebaseerd op een multiple van 8,0x (voorheen 8,4x) van de aangepaste EBITDA voor CY26E (voorheen CY25E)."
In ander recent nieuws heeft MultiPlan Corporation verschillende belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf heeft onlangs Tiffani Misencik benoemd tot Chief Growth Officer, een rol die zich zal richten op het stimuleren van verkoop- en omzetgroeistrategieën. Deze stap maakt deel uit van MultiPlan's strategische groeiambities, waarbij Misencik meer dan 25 jaar ervaring in gezondheidszorgtechnologie meebrengt naar de rol.
Daarnaast lieten de resultaten van MultiPlan voor Q2 2024 een jaar-op-jaar omzetdaling van 1,9% zien tot $233,5 miljoen, ondanks een stijging van 8% in de verkoop en een dubbelcijferige groei in de pijplijn. Het bedrijf meldde ook een verwachte uitdaging van $30 miljoen voor de omzet in het fiscale jaar 2025 als gevolg van een afnamegeval. De langetermijn groeidoelstelling van MultiPlan van 8-10% blijft echter ongewijzigd, hoewel vertraagd.
In reactie op deze resultaten hebben zowel Citi als Piper Sandler hun koersdoelen voor MultiPlan aangepast. Citi verlaagde zijn koersdoel van $17,20 naar $10, terwijl Piper Sandler zijn koersdoel verlaagde van $2 naar $1. Deze aanpassingen volgden op de Q2 2024-resultaten van het bedrijf, die onder de consensusschattingen lagen, wat leidde tot een neerwaartse herziening van de prognose voor het volledige jaar.
Ten slotte heeft Doug Garis Jim Head opgevolgd als Chief Financial Officer van MultiPlan. Als onderdeel van zijn strategische verschuiving gaat MultiPlan over op een data- en technologiegerichte aanpak, waarbij nieuwe producten Plan Optics en BenInsights met succes zijn verkocht. Het bedrijf heeft ook zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024 herzien naar tussen $935 miljoen en $955 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De recente analyse van Piper Sandler sluit aan bij verschillende InvestingPro-metrieken en tips voor Multiplan Co. (NYSE: MPLN). InvestingPro-gegevens tonen aan dat het aandeel van MPLN een aanzienlijke klap heeft gekregen, met een prijsdaling van 47,67% over de laatste drie maanden en een daling van 86,28% over het afgelopen jaar. Deze neerwaartse trend ondersteunt de beslissing van Piper Sandler om het koersdoel te verlagen.
Een InvestingPro Tip geeft aan dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat gezien kan worden als een teken van vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf, ondanks de huidige uitdagingen. Een andere tip waarschuwt echter dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de zorgen van Piper Sandler over omzetdaling en groeiproblemen weerspiegelt.
De waarderingsmetrieken van het bedrijf geven een gemengd beeld. Hoewel MPLN wordt verhandeld tegen een hoge EBIT-waarderingsmultiple, suggereert de koers-boekwaardeverhouding van 0,66 dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is. Dit complexe waarderingsscenario sluit aan bij de neutrale houding van Piper Sandler ten opzichte van het aandeel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor MPLN, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.