Op donderdag heeft Wolfe Research zijn beoordeling van de aandelen van MSCI Inc. (NYSE:MSCI) verhoogd van Peerperform naar Outperform. Volgens gegevens van InvestingPro vertoont het aandeel een sterke momentum en handelt het dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, met een aanzienlijke prijsstijging over de afgelopen zes maanden.
De analist van het bedrijf wees op een verwachte gunstigere vraagomgeving in financiële dienstverlening en kapitaalmarkten voor het komende jaar als een belangrijke factor voor de opwaardering. Deze optimistische vooruitzichten zullen naar verwachting bijdragen aan stabielere verkooptrends en een vermindering van annuleringen, vooral binnen het Analytics-segment.
De analist noemde ook de mogelijkheid van nog een positief jaar op de markten, wat een steun in de rug zou kunnen zijn voor MSCI's Index Asset-Based Fee (ABF) inkomsten. Bovendien wordt aangenomen dat de groei in aangepaste indices het potentieel heeft om de abonnementsgroei voor het Index-segment opnieuw te versnellen.
Ondanks de tegenwind voor de abonnementsgroei van Environmental, Social, and Governance (ESG), merkte de analist op dat de uitstroom uit Amerikaanse duurzame fondsen afneemt. Deze trend suggereert een mogelijke stabilisatie van het negatieve sentiment ten opzichte van ESG-investeringen.
Bovendien benadrukte de analist dat de groei in Climate abonnementsdiensten de inkomstengroei binnen het segment zou kunnen blijven ondersteunen. Dit perspectief suggereert vertrouwen in de veerkracht en potentiële uitbreiding van MSCI's klimaatgerelateerde productaanbod, ondanks bredere uitdagingen in de ESG-ruimte. Voor beleggers die diepere inzichten zoeken, biedt InvestingPro 8 aanvullende belangrijke tips en een uitgebreid Pro Research Report, met waardevolle analyse van MSCI's marktpositie en groeipotentieel.
De opwaardering weerspiegelt Wolfe Research's positieve vooruitzichten op MSCI's vermogen om te profiteren van marktomstandigheden en trends in de financiële sector. De analyse van het bedrijf suggereert dat MSCI goed gepositioneerd is om te profiteren van deze ontwikkelingen in het komende jaar.
In ander recent nieuws heeft MSCI Inc. indrukwekkende financiële resultaten gerapporteerd voor Q3 2024, ondanks marktdruk. De totale omzet van het bedrijf groeide met 16%, met een aangepaste winst per aandeel die met 12% steeg en een vrije kasstroom die met 46% toenam. Daarnaast heeft MSCI voor $199 miljoen aan aandelen teruggekocht, waarmee het totaal voor het jaar op $440 miljoen komt.
Deze ontwikkelingen gingen gepaard met bijna 20% groei in op activa gebaseerde vergoedingen, een stijging van 15% in de abonnementsrun rate, en een retentiepercentage van 94%. Het beheerde vermogen in ETF's en niet-ETF producten bereikte een recordhoogte met $18,6 miljard aan ETF-kasstromen voor het kwartaal.
Ondanks een cyclische neergang in ESG- en klimaatdiensten, verhoogde MSCI zijn CapEx-richtlijn met $10 miljoen en verhoogde de vrije kasstroom richtlijn met $80 miljoen voor 2024. Het management blijft zich inzetten voor het versterken van het leiderschap in de ESG- en private krediet sectoren voor langetermijngroei. Het is echter vermeldenswaard dat er uitdagingen blijven bestaan, zoals verhoogde annuleringsactiviteit en langere verkoopscycli, die naar verwachting de retentiepercentages zullen blijven beïnvloeden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.