Op donderdag herbevestigde Citi zijn positieve standpunt over Full Truck Alliance Co. Ltd. (NYSE:YMM), waarbij het zijn koopadvies handhaafde met een koersdoel van $15,00. Het makelaarsbedrijf ziet elke recente daling in de aandelenkoers van het bedrijf als een kans om een langetermijnbeleggingspositie te versterken. Citi's aanbeveling komt met de verwachting dat Full Truck Alliance robuuste resultaten zal leveren voor het vierde kwartaal van 2024, gedreven door commissie-inkomsten en een mogelijke overprestatie van de consensusverwachtingen voor de winst.
De analist bij Citi voorspelt dat Full Truck Alliance in het vierde kwartaal van 2024 een jaar-op-jaar ordervolume groei zal ervaren van meer dan 20%. Deze groei zal naar verwachting worden ondersteund door een stijging van de commissietarieven. Ondanks mogelijke zorgen over de groei van het ordervolume in 2025, gelooft Citi dat het momentum waarschijnlijk sterk zal blijven. De schattingen van het bedrijf suggereren een hoge tientallige jaar-op-jaar groei in ordervolume, wat als redelijk wordt beschouwd vanwege de toenemende online penetratie.
De huidige handelsmultiple van Full Truck Alliance is hoger dan die van de meeste van zijn concurrenten in de internet- en logistieke sectoren. Citi rechtvaardigt deze premiewaardering echter op basis van de leidende positie van het bedrijf in de sector en zijn solide fundamentele momentum. Het koersdoel van $15 impliceert een multiple van 22 keer de door het bedrijf geprojecteerde winst voor 2025, wat Citi redelijk acht in het licht van een verwachte winstgroei van 25%, samen met het potentieel voor winst om hun schattingen te overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.