Op woensdag paste Morgan Stanley zijn vooruitzichten voor het aandeel Tencent Holdings (700:HK) (OTC: TCEHY) aan, waarbij het koersdoel werd verlaagd van HK$570,00 naar HK$550,00, maar de Overweight-rating werd gehandhaafd. Met een marktkapitalisatie van $446 miljard en een indrukwekkende "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore volgens InvestingPro, blijft Tencent een prominente speler in de Interactive Media & Services-industrie.
Het aandeel lijkt momenteel ondergewaardeerd op basis van uitgebreide analyse. De analisten van het bedrijf benadrukten een verwachte jaar-op-jaar groei van 16% in online games voor het vierde kwartaal van 2024, waarbij binnenlandse games met 18% toenemen en internationale games met 14%.
Deze groei wordt toegeschreven aan uitgestelde inkomsten van eerder sterk presterende titels. De algemene omzetgroei van het bedrijf van 7,39% en de robuuste winstmarges van 52,28% tonen de operationele efficiëntie aan. InvestingPro-abonnees hebben toegang tot gedetailleerde financiële metrics en 8 aanvullende exclusieve ProTips over de prestaties van Tencent.
Ondanks een vertraging in het omzetmomentum van evergreen games tijdens het vierde kwartaal, merkte Morgan Stanley positieve ontwikkelingen op bij nieuwe games. Delta Force, met name de PC-versie, presteerde sterker dan mobiel en bereikte een kwartaalomzet van Rmb300 miljoen.
Daarnaast stond Path of Exile 2 (POE2) bovenaan de Steam-hitlijsten in december, en bereikte Onepiece Ambition mobile een kwartaalomzet van Rmb500 miljoen. De analisten noemden ook aankomende titels zoals Valorant Mobile, HoK World en Dawn Awakening, die naar verwachting de zorgen over het vermogen van het bedrijf om het momentum tot in 2025 vast te houden, zullen wegnemen.
Het rapport voorspelt verder een jaar-op-jaar stijging van 14% in advertentie-inkomsten, gedreven door vooruitgang in kunstmatige intelligentie-advertentietechnologie en monetisatie van videoaccounts. De advertentiebelasting is gestegen van 3% naar 4%, wat wijst op een toename in advertentie-intensiteit. Verbeteringen in feed-aanbevelingen als gevolg van de AI-technologie-upgrade werden erkend, wat de distributie van mid-to-long tail content en de betrokkenheid van gebruikers zou moeten versterken.
De analyse van Morgan Stanley weerspiegelt verwachtingen van Tencent's voortdurende groei in zowel gaming- als advertentiesegmenten, ondanks aanpassingen aan het koersdoel van het aandeel. Het bedrijf blijft optimistisch over Tencent's prestatievooruitzichten, ondersteund door de sterke pijplijn van nieuwe games en technologische verbeteringen in adverteren. Met een indrukwekkend rendement op eigen vermogen van 20% en sterke kasstromen, toont Tencent solide fundamenten. Voor een uitgebreide analyse van Tencent's waardering en groeimogelijkheden, raadpleeg het volledige Pro Research Report dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws ervoer Tencent Holdings een opmerkelijke groei in het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 8% in totale omzet, tot RMB 167,2 miljard, ondersteund door een significante toename van 33% in nettowinst toerekenbaar aan aandeelhouders, wat neerkwam op RMB 59,8 miljard. De winst per aandeel van het bedrijf zag ook een stijging van 36%, tot RMB 6,34. Deze positieve resultaten werden voornamelijk gedreven door robuuste prestaties in het gamessegment, digitale content en marketingdiensten.
Benchmark bevestigde zijn Koop-rating voor Tencent, waarbij het effectieve management van het bedrijf in een uitdagend economisch klimaat werd benadrukt. De analyse van het bedrijf wijst op potentieel voor groei in Tencent's advertentiesegment en verwacht een snellere winstgroei ten opzichte van de omzetgroei. Nomura/Instinet herhaalde ook een Koop-rating voor Tencent, waarbij een jaar-op-jaar stijging van 8% in totale omzet werd opgemerkt.
Verdere ontwikkelingen omvatten Tencent's investering in AI-technologie en uitbreiding van zijn e-commercestrategie via Weixin Mini Shops. Ondanks uitdagingen in de korte video- en livestream e-commercemarkten, blijft Tencent optimistisch over zijn internationale games-inkomsten en de langetermijnvooruitzichten van de Mini Shops en e-commerceactiviteiten. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Tencent, die de toewijding van het bedrijf aan omzetgroei, winstgevendheid en strategische investeringen aantonen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.