Op woensdag begon Citi met de dekking van het aandeel Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) en gaf het een koopadvies met een koersdoel van $700. Het nieuwe koersdoel weerspiegelt een positieve vooruitzicht voor het analoge halfgeleiderbedrijf na een aanzienlijke daling van de aandelenwaarde. Met een marktkapitalisatie van $29 miljard en een "UITSTEKENDE" financiële gezondheidsscore volgens InvestingPro, heeft MPWR sterke fundamenten laten zien ondanks recente volatiliteit.
Monolithic Power Systems heeft onlangs een daling van 40% ervaren, wat werd toegeschreven aan het verlies van marktaandeel bij Nvidia. Deze neergang heeft de premie van MPWR ten opzichte van de SOX-index naar een decenniumlaag gebracht, variërend tussen 20-30%.
Met een koers-winstverhouding van 66,5x en het handhaven van dividenduitkeringen gedurende 11 opeenvolgende jaren, lijkt het aandeel momenteel licht overgewaardeerd volgens de Fair Value-analyse van InvestingPro. Citi ziet dit als een gunstig moment voor beleggers om MPWR te overwegen, waarbij het wijst op het indrukwekkende track record van omzet- en winstgroei van het bedrijf.
De beoordeling van het bedrijf benadrukt de consistente prestaties van Monolithic Power Systems, met meer dan 20% omzetgroei en meer dan 30% samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel over de afgelopen tien jaar. Citi verwacht dat het bedrijf dit niveau van omzetgroei zal handhaven, gedreven door de verwachte aanvulling van de analoge voorraad.
Bovendien gelooft Citi dat de groeiende markten voor kunstmatige intelligentie (AI) en de automobielsector potentiële verliezen in het marktaandeel van MPWR kunnen compenseren. Het koersdoel van $700 is gebaseerd op een multiple van 36 keer de verwachte winst per aandeel voor 2026, in lijn met het waarderingsbereik dat Monolithic Power Systems ervoer vóór de opleving van de AI-markt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.