Op woensdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $125 naar $118, terwijl het de Outperform-rating voor het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgt op de bekendmaking van de derdekwartaalcijfers van Wynn Resorts, die onder de verwachtingen bleven. De geconsolideerde EBITDA van de eigenschappen bereikte $527,7 miljoen, onder de prognose van de analist van $564 miljoen en de verwachting van de markt van $549,1 miljoen.
De tegenvaller werd voornamelijk toegeschreven aan zwakkere prestaties in Macau, waar de EBITDA $262,9 miljoen bedroeg, vergeleken met Mizuho's schatting van $300,1 miljoen en de marktverwachting van $284,1 miljoen. De lagere cijfers in Macau voor augustus en september leidden ertoe dat het bedrijf zijn schattingen voor het vierde kwartaal en 2025 voor Wynn Resorts herzag.
Ondanks recente gegevens die wijzen op een daling van het marktaandeel van Wynn in Macau, merkte het bedrijf op dat Wynn Resorts actief initiatieven nastreeft om zijn marktpositie te verbeteren. Hoewel er aanwijzingen zijn dat oktober enige verbetering heeft laten zien, uitte de analist zijn bezorgdheid dat de variabiliteit in de maandelijkse resultaten op korte tot middellange termijn risico's voor het aandeel zou kunnen opleveren.
De analist blijft optimistisch over de langetermijnvooruitzichten van Wynn Resorts. Verwacht wordt dat de premium activa van het bedrijf zullen profiteren van het herstel in Macau, zoals potentiële stimuleringsmaatregelen. Daarnaast is Wynn Resorts goed gepositioneerd in Las Vegas, met unieke activa en de mogelijkheid om de congresruimte uit te breiden. Bovendien benadrukte het bedrijf het onderschatte langetermijnpotentieel van de uitbreiding van Wynn Resorts naar de Verenigde Arabische Emiraten.
In ander recent nieuws is Wynn Resorts onderwerp geweest van analyse door financiële bedrijven na de publicatie van de resultaten over het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een gematigde stijging van de omzet en winstgevendheid, met een stijging van 1% in genormaliseerde omzet in Las Vegas, een stijging van 5% in hotelinkomsten in dezelfde stad, en een groei van 4% in slot handle. Bovendien steeg de EBITDAR van Encore Boston met 4% jaar-op-jaar tot $63 miljoen, terwijl de activiteiten in Macau een stijging van 3% in EBITDA zagen, met een stijging van 6% in operationele inkomsten.
Stifel, een financiële dienstverlener, verhoogde het koersdoel voor het aandeel Wynn Resorts van $103 naar $125, met behoud van een Koop-advies. Het bedrijf gelooft dat de aandelen van het bedrijf tegen een aanzienlijk gedisconteerde multiple worden verhandeld en verwacht dat de waardering van Wynn's activa in Macau zal stijgen naarmate de markt herstelt.
Daarentegen handhaafde Citi een Koop-advies maar paste het koersdoel aan van $121 naar $116, verwijzend naar een bescheiden tekort in de resultaten van het derde kwartaal van 2024. Het management van het bedrijf uitte gunstige verwachtingen voor het aankomende Formule 1-evenement in Las Vegas en rapporteerde een gezonde Mass table drop en een hotelbezetingsgraad van 99% in Macau in oktober 2024.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij de analyse van Mizuho Securities over Wynn Resorts. Ondanks het verlaagde koersdoel tonen de financiën van Wynn enkele positieve indicatoren. De omzetgroei van het bedrijf van 25,16% over de laatste twaalf maanden en een indrukwekkende bruto winstmarge van 69,09% demonstreren sterke operationele prestaties, in lijn met Mizuho's optimisme op lange termijn.
InvestingPro Tips benadrukken echter enkele uitdagingen. Het aandeel heeft een aanzienlijke klap gekregen in de afgelopen week, met een totaalrendement van -11,95% over 1 week, en heeft het slecht gedaan over de afgelopen maand met een rendement van -17,76%. Deze volatiliteit komt overeen met Mizuho's zorgen over risico's op korte tot middellange termijn.
Positief is dat Wynn opereert met een gematigd schuldniveau en liquide activa heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf streeft naar verbetering van het marktaandeel in Macau en uitbreiding in de VAE.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Wynn Resorts, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.