Op vrijdag heeft Mizuho Securities zijn financiële vooruitzichten voor Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM), een biotechbedrijf gespecialiseerd in gentherapieën voor oogziekten, aangepast. De analist van het bedrijf verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $16,00 van de eerdere $20,00, terwijl de Outperform-rating werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de recente aankondiging van Adverum van studiegegevens voor ixo-vec, hun belangrijkste gentherapiekandidaat voor de behandeling van natte leeftijdsgebonden maculadegeneratie (wAMD). Het bedrijf deelde resultaten van zijn 4-jarige Fase 1 OPTIC-studie en 52 weken durende Fase 2 LUNA-studie, die de analist omschreef als "zeer robuust op zowel veiligheid als werkzaamheid".
De nieuwe gegevens hebben Mizuho ertoe gebracht zijn piekverkoopschatting in de Verenigde Staten, Europese Unie 5 en Japan met ongeveer 45% te verhogen tot $2,6 miljard, een stijging ten opzichte van de eerdere schatting van $1,8 miljard. Ondanks deze optimistische verkoopprognose heeft het bedrijf zijn verwachtingen aangepast met betrekking tot Adverum's partnerschapsstrategie voor ixo-vec. Waar eerder een partnerschap buiten de VS werd verwacht, gaat Mizuho nu uit van een wereldwijd partnerschap vanwege de bekendgemaakte omvang en veronderstelde kosten van de aankomende Fase 3-studie, evenals Adverum's huidige kaspositie.
Deze verandering in partnerschapsaanname heeft invloed gehad op de manier waarop Mizuho voorspelt hoe inkomsten en kosten de winst- en verliesrekening van Adverum zullen beïnvloeden. Als gevolg hiervan is het koersdoel verlaagd naar $16,00. Desondanks bevestigde de analist van Mizuho een positieve kijk op het potentieel van ixo-vec en het huidige risico/rendementsprofiel, wat leidde tot het besluit om de Outperform-rating voor het aandeel Adverum te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Adverum Biotechnologies veelbelovende resultaten gerapporteerd van zijn LUNA Fase 2-studie en de langetermijn OPTIC-studie voor zijn gentherapie, Ixo-vec, gericht op de behandeling van leeftijdsgebonden maculadegeneratie. De LUNA-studie toonde significante verminderingen in behandelingsbelasting, waarbij de 6E10- en 2E11-doses van Ixo-vec respectievelijk een vermindering van 88% en 92% in gemiddelde geannualiseerde anti-VEGF-injecties lieten zien. Het bedrijf is van plan om de 6E10-dosis door te laten gaan naar twee Fase 3-registratiestudies, waarbij de eerste ARTEMIS-studie naar verwachting in 2025 zal beginnen.
Adverum Biotechnologies heeft ook onlangs Jason L. Mitchell aangesteld als nieuwe Chief Commercial Officer, een stap die naar verwachting de lancering en commercialisering van Ixo-vec zal versterken. De financiële resultaten van het bedrijf voor het tweede kwartaal van 2024 waren sterk, met een winst per aandeel van ($0,89) die zowel de schattingen van het bedrijf als de consensusschattingen overtrof.
Analisten van H.C. Wainwright, RBC Capital Markets, Oppenheimer, Mizuho Securities en Truist Securities hebben hun visie op Adverum gegeven. H.C. Wainwright handhaafde zijn Koop-rating en koersdoel van $30,00, terwijl RBC Capital Markets zijn koersdoel aanpaste naar $10,00 van de eerdere $12,00.
Oppenheimer behield zijn Outperform-rating met een koersdoel van $28,00, Mizuho Securities verlaagde zijn doel naar $20,00, en Truist Securities herzag zijn doel van $60,00 naar $40,00.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële situatie en marktprestaties van Adverum Biotechnologies (NASDAQ:ADVM). Ondanks Mizuho's optimistische vooruitzichten voor het potentieel van ixo-vec, weerspiegelen de huidige financiën van het bedrijf de typische uitdagingen van biotechbedrijven in de ontwikkelingsfase.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de marktkapitalisatie van Adverum $126,06 miljoen bedraagt, met een omzet van slechts $1 miljoen in de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Dit lage omzetcijfer komt overeen met de pre-commerciële fase van het bedrijf en verklaart de hoge omzetwaarderingsmultiple die wordt genoemd in de InvestingPro Tips.
Twee relevante InvestingPro Tips benadrukken dat Adverum "meer contanten dan schulden op de balans heeft" en dat "liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen". Deze factoren kunnen cruciaal zijn voor het vermogen van het bedrijf om de aankomende Fase 3-studie voor ixo-vec te financieren, wat Mizuho-analisten noemden als een overweging in hun verwachtingen voor de partnerschapsstrategie.
De recente prestaties van het aandeel zijn uitdagend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van -29,36% over 1 maand en -31,56% over 1 jaar laten zien. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat het aandeel "handelt nabij het 52-weken dieptepunt", wat beleggers in overweging moeten nemen in het licht van Mizuho's gehandhaafde Outperform-rating.
Voor lezers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Adverum Biotechnologies, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.