Op donderdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $24,00 naar $31,00, terwijl het Neutraal advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Het bedrijf, met een marktkapitalisatie van $2,77 miljard en een indrukwekkende reeks van 15 jaar consistente dividenduitkeringen, kreeg deze aanpassing na de aankondiging dat het strategische alternatieven overwoog in het licht van lagere dan verwachte winsten en een verlaging van de prognose.
Volgens de analyse van InvestingPro handhaaft Patterson Companies een UITSTEKENDE financiële gezondheidsscore, ondanks recente uitdagingen.
Minder dan een week na de eerste aankondiging is Patterson Companies een overeenkomst aangegaan om te worden overgenomen door Patient Square Capital. De deal, een transactie volledig in contanten, waardeert het bedrijf op $31,35 per aandeel, wat een premie van 35% is ten opzichte van de slotkoers van $23,00 op woensdag. Het aandeel handelt nu dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt, waarbij InvestingPro data wijzen op overbought condities op basis van technische indicatoren.
De overeengekomen overnameprijs vertaalt zich naar verschillende waarderingsmetrieken, zoals berekend door de analist bij Mizuho. Het vertegenwoordigt een ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) van ongeveer 9 keer op basis van schattingen voor de komende twaalf maanden. Daarnaast is de prijs gelijk aan 10 keer EBITDA op trailing basis en 14 keer de koers-winstverhouding (K/W) op basis van schattingen voor de komende twaalf maanden.
Deze multiples liggen iets hoger dan de historische gemiddelde waarderingen van Patterson Companies over vijf jaar, die volgens Bloomberg-gegevens 9,5 keer EBITDA en 13,1 keer K/W bedroegen.
De transactie zal naar verwachting worden afgerond in het fiscale vierde kwartaal van 2025 van Patterson, volgens het persbericht.
In ander recent nieuws staat Patterson Companies in de schijnwerpers vanwege een reeks belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf heeft ingestemd met een overnameovereenkomst van $4,1 miljard door Patient Square Capital, een investeringsmaatschappij in de gezondheidszorg.
Als onderdeel van de overeenkomst zullen de aandeelhouders van Patterson Companies $31,35 per aandeel in contanten ontvangen, een cijfer dat nu in lijn is met bijgewerkte koersdoelen van analisten van Jefferies en Leerink Partners. Leerink Partners heeft het advies voor het aandeel verlaagd van Outperform naar Market Perform na de aankondiging van de overname, terwijl Jefferies een Hold-advies handhaaft.
Piper Sandler heeft echter zijn koersdoel voor Patterson Companies aangepast naar $24,00 van de eerdere $26,00, met behoud van een Neutraal standpunt. Het herziene middelpunt van de winstverwachting van het bedrijf staat nu op $2,30 per aandeel. De gemengde operationele resultaten en marktdynamiek van Patterson Companies zijn factoren geweest in deze onderwaardering, volgens de analyse van Leerink Partners.
De overname door Patient Square Capital markeert een significante verschuiving voor Patterson Companies, dat uitdagingen heeft ondervonden bij het leveren van consistente resultaten. De deal zal naar verwachting worden afgerond na voldoening aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en goedkeuringen. Na afronding van de overname zal Patterson Companies als een privaat gehouden entiteit opereren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.