Op woensdag handhaafde Mizuho Securities zijn positieve vooruitzicht voor de aandelen van Alkermes (NASDAQ: ALKS), waarbij het koersdoel werd verhoogd van $35,00 naar $40,00 en de Outperform-rating werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een gedetailleerde analyse van de waardering van het bedrijf, met focus op de kernactiviteiten en de vooruitzichten van het geneesmiddel in ontwikkeling, ALKS 2680.
Het bedrijf voerde een sum-of-the-parts (SOTP) waardering uit, wat leidde tot een herbeoordeling van de prognose voor Alkermes. Ondanks het verlagen van hun verwachtingen voor de kernactiviteiten tot onder de consensus, resulterend in een waardering van $18 per aandeel, ziet het bedrijf een verschuiving in focus naar ALKS 2680. Van dit geneesmiddel, een OX2R-agonist, wordt verwacht dat het een significante impact zal hebben op de merkgebonden narcolepsie- en idiopathische hypersomnie (IH) markten, die worden geschat op ongeveer $10 miljard.
Mizuho's SOTP-analyse kent een waarde van $22 per aandeel toe aan ALKS 2680, gebaseerd op risicogewogen omzetprognoses van $1,8 miljard voor narcolepsie type 1 en 2, en IH, met niet-aangepaste omzet die potentieel $3,9 miljard kan bereiken. Het bedrijf verwacht dat de waarde toegekend aan ALKS 2680 verder kan stijgen als de resultaten van de fase 2-studie, verwacht in de tweede helft van 2025, positief zijn.
De analist van Mizuho benadrukte het potentieel van ALKS 2680 om disruptief te zijn in zijn doelmarkten. Het geneesmiddel beweegt momenteel richting fase 2-resultaten, en het bedrijf gelooft dat er een grote kans is op positieve uitkomsten. Het positieve sentiment is gebaseerd op de innovatieve aanpak van het geneesmiddel voor de behandeling van slaapstoornissen en de aanzienlijke marktkans die het adresseert.
De aandelenkoers van Alkermes en het sentiment van beleggers zullen waarschijnlijk worden beïnvloed door de ontwikkeling en uiteindelijke marktintroductie van ALKS 2680. De strategische focus van het bedrijf op deze veelbelovende behandeling zou een cruciale rol kunnen spelen in zijn toekomstige groei en waardering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.