Op woensdag heeft Mizuho Securities zijn vooruitzichten voor Qualcomm (NASDAQ: NASDAQ:QCOM) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $245 naar $215, terwijl de Outperform-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Volgens InvestingPro-gegevens lijkt Qualcomm, momenteel gewaardeerd op €175,45 miljard, licht ondergewaardeerd op basis van uitgebreide Fair Value-analyse, waarbij 19 analisten onlangs de winstschattingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld.
De analyse van het bedrijf geeft aan dat Qualcomm's momentum in augmented reality (AR) met zijn GenAI-slimme bril en de vroege lancering van de Snapdragon Gen 4, samen met de verwachte gunstige ontwikkelingen in de PC-markt tot 2026, geïnformeerd door de Arm-native Windows 11 Refresh, belangrijke factoren zijn in zijn prestaties.
Met een gezonde PEG-ratio van 0,44 en sterke financiële cijfers (ontdek meer inzichten met het uitgebreide onderzoeksrapport van InvestingPro) lijkt het bedrijf goed gepositioneerd om zijn groeistrategie uit te voeren.
De analist van Mizuho gelooft dat de vroege release van Qualcomm's Snapdragon 8 Gen 4-chip heeft geleid tot verhoogde bestellingen in december van handsetklanten voor hun herfst- en wintermodellen. Verwacht wordt dat dit tegen maart 2025 zal aansluiten bij de typische marktseizoensgebondenheid. Qualcomm richt zich ook op de PC-markt met zijn system-on-chips (SoCs) die geprijsd zijn tussen $100 en $250, wat een prijsstijging van 10% laat zien vergeleken met de vorige generatie.
Deze chips bieden verbeterde AI-, TOPS- en NPU-prestaties. De huidige PC-designwinsten zullen naar verwachting stijgen van ongeveer 20 in de zomer van 2024 naar meer dan 100 tegen 2026, wat potentieel 70% van de PC-markt kan dekken en helpt bij het overtreffen van het doel van het bedrijf van een marktaandeel van 10%.
Bovendien wordt de verwachte Windows 11-vernieuwing, die native compatibiliteit met Arm-processors zal bieden, gezien als een positieve ontwikkeling voor Qualcomm. Het bedrijf is ook optimistisch over zijn vooruitzichten in de extended reality (XR) markt, aangezien AI-toepassingen blijven groeien, wat mogelijk de huidige verwachtingen overtreft en leidt tot een omzetdoel voor het fiscale jaar 2029 dat de initiële schatting van $2 miljard overschrijdt.
Qualcomm blijft op koers met zijn diversificatiestrategie, gericht op het behalen van $22 miljard aan inkomsten uit de automotive-, XR-, PC- en industriële segmenten tegen het fiscale jaar 2029. Deze aanpak maakt deel uit van het plan om de potentiële impact van het verlies van de samenwerking met Apple te verzachten.
De strategische zetten van het bedrijf om zijn aanwezigheid in verschillende markten uit te breiden, zijn een belangrijk onderdeel van zijn inspanningen om groei te behouden en eventuele significante tegenwind te compenseren. InvestingPro-gegevens tonen veelbelovend momentum met 8,77% omzetgroei in de laatste twaalf maanden en een verwachte groei van 9% voor FY2025, ondersteund door een sterke balans waarbij liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen.
In ander recent nieuws staat Qualcomm Inc . voor een belangrijke rechtszaak tegen Arm Ltd over een geschil betreffende AI-chip licenties. De uitkomst zou invloed kunnen hebben op de toekomst van kunstmatige intelligentie computing. De zaak draait om Qualcomm's gebruik van Arm's intellectuele eigendom en de overname van chip-startup Nuvia in 2021. Arm heeft geen financiële schadevergoeding geëist, maar eist dat Qualcomm alle Nuvia-ontwerpen vernietigt.
Bij leiderschapsovergangen heeft Qualcomm's Chief Technology Officer, Dr. James H. Thompson, zijn pensionering aangekondigd, waarbij Dr. Baaziz Achour hem zal opvolgen. Dr. Achour, momenteel Deputy CTO, zal de volledige verantwoordelijkheden als CTO op zich nemen bij het pensioen van Dr. Thompson.
Vanuit het perspectief van analisten handhaafde TD Cowen een positieve kijk op Qualcomm, met een herhaalde Buy-rating en een koersdoel van $200,00. Dit optimisme is gebaseerd op Qualcomm's diversificatiestrategie, met name in de automotivesector en zijn vooruitgang in AI. Melius Research begon echter met een Hold-rating en een koersdoel van $180,00, waarbij een vertraging in Qualcomm's omzetgroei wordt voorspeld.
Wat betreft financiële prestaties rapporteerde Qualcomm onlangs een niet-GAAP omzet van $10,2 miljard en een winst per aandeel van $2,69. Het chipset-segment droeg $8,7 miljard bij aan de omzet, terwijl het licentiesegment $1,5 miljard opleverde. In de automotivemarkt werd een recordomzet van $899 miljoen gerapporteerd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.