Op woensdag handhaafde Mizuho een positieve outlook voor Intuit (NASDAQ:INTU), waarbij het een Outperform-rating en een koersdoel van $725,00 herbevestigde. De analyse van het bedrijf benadrukte de QuickBooks (QB) Online-activiteit als een belangrijke groeimotor voor Intuits fiscale eerste kwartaal (FQ1), aangedreven door toegenomen adoptie in het middensegment en gunstige prijsdynamiek. Dit zal naar verwachting de uitdagingen waarmee het QB Desktop-segment wordt geconfronteerd, compenseren.
In de consumentendivisie wordt, ondanks een moeilijke vergelijking met het eerste fiscale kwartaal van vorig jaar, doorgaans slechts een klein deel van de inkomsten uit consumentenbelastingen, ongeveer 3-4%, gerealiseerd in FQ1. Van Credit Karma (CK), een ander Intuit-product, wordt verwacht dat het in FQ1 de conservatieve consensusverwachtingen licht zal overtreffen. De operationele marge voor het kwartaal zal naar verwachting echter in lijn zijn met eerdere cijfers vanwege de timing van nieuwe aanwervingen en ontslagen.
Vooruitkijkend naar het fiscale jaar 2025 voorspelt Mizuho een margegroei van ongeveer 50-100 basispunten voor Intuit, wat hoger is dan de consensus. Deze projectie komt nadat de aandelen van Intuit een nieuw 52-weeks hoogtepunt bereikten en na de verkiezingen met 10% stegen.
Het optimisme van de markt wordt toegeschreven aan de overtuiging dat het beleid van de nieuwe regering gunstig zal zijn voor de economie van kleine en middelgrote bedrijven (MKB) en mogelijk het budget van de Internal Revenue Service (IRS) zal verlagen, waardoor de kans kleiner wordt dat de IRS zijn eigen belastingaangifteplatform creëert.
Intuit wordt beschouwd als een defensief aandeel met robuuste kasstromen en een geschiedenis van consistente rendementen voor aandeelhouders. De prestaties van het aandeel en de gunstige marktomstandigheden na de recente verkiezingen hebben de Outperform-rating van Mizuho versterkt.
In ander recent nieuws is Intuit Inc het onderwerp geweest van verschillende analistenbeoordelingen. Citi en Jefferies hebben hun Buy-ratings voor Intuit herbevestigd, waarbij ze de veerkracht van het bedrijf benadrukken ondanks mogelijke concurrentie van een mobiele belastingaangifteapplicatie van de IRS. Scotiabank initieerde de dekking van Intuit met een "Sector Perform"-rating, waarbij de aanzienlijke data-activa van het bedrijf werden erkend. BMO Capital Markets en Mizuho handhaafden een Outperform-rating, terwijl UBS, Evercore ISI en Citi positieve sentimenten uitten over Intuits strategische richting en groeiperspectief.
Intuit heeft zijn omzetverwachtingen voor het fiscale jaar 2025 bevestigd, met een projectie van 12 tot 13 procent groei. Dit ondanks een voorspelde omzetdaling van $160 miljoen in Q1 als gevolg van veranderingen in het desktop-ecosysteem. De kas- en investeringsreserves van het bedrijf blijven sterk, gerapporteerd op $4,1 miljard aan het einde van Q4.
Het bedrijf heeft ook wijzigingen aangekondigd in zijn vergoedingsprogramma voor niet-werknemende bestuurders, waarbij de beloning van bestuurders wordt afgestemd op industriestandaarden.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en financiële prestaties van Intuit worden verder benadrukt door recente gegevens van InvestingPro. Het bedrijf heeft een aanzienlijke marktkapitalisatie van $180,56 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. Intuits indrukwekkende bruto winstmarge van 79,62% voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024 onderstreept zijn operationele efficiëntie en sluit aan bij Mizuho's positieve vooruitzichten op de groeimogelijkheden van het bedrijf.
InvestingPro Tips onthullen dat Intuit zijn dividend gedurende 14 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont die Mizuho's visie op het bedrijf als een defensief aandeel met consistente rendementen complementeert. Bovendien ondersteunt Intuits omzetgroei van 13,34% over de laatste twaalf maanden de verwachtingen van de analist voor voortdurende expansie, met name in het QuickBooks Online-segment.
Het is vermeldenswaard dat hoewel de K/W-verhouding van Intuit op 60,64 staat, wat hoog kan lijken, dit moet worden beschouwd in de context van de sterke marktpositie en groeipotentieel van het bedrijf die in het artikel worden benadrukt. Beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse kunnen 13 aanvullende InvestingPro Tips voor Intuit vinden, die diepere inzichten bieden in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.