Evercore ISI handhaafde vrijdag zijn Outperform-rating voor het aandeel Microsoft (NASDAQ:MSFT) met een stabiel koersdoel van $500,00. De analyse van het bedrijf suggereert dat Microsoft in 2025 een 'mini-revanche' zou kunnen beleven, na gemengde prestaties in het voorgaande jaar.
Ondanks een stijging van 12% in 2024, zagen Microsoft-aandelen een daling van 7% van 17 december tot 31 december. Volgens gegevens van InvestingPro blijft de analistenconsensus sterk bullish met een rating van 1,41 (waarbij 1 staat voor Strong Buy), met koersdoelen variërend van $420 tot $650.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op verschillende factoren die voor het komende jaar worden verwacht. Ze verwachten dat Azure, de cloudcomputingdienst van Microsoft, in de eerste helft van 2025 zal versnellen. Bovendien zou een mogelijke matiging van de kapitaaluitgaven later in het jaar kunnen leiden tot een toename van de vrije kasstroom groei in 2026.
De adoptie van Copilot, die naar verwachting momentum zal krijgen naarmate klanten hun gegevens organiseren, zal waarschijnlijk ook leiden tot een stijging van de gemiddelde omzet per klant (ARPC) van Microsoft 365. InvestingPro gegevens tonen Microsoft's indrukwekkende omzetgroei van 16,4% over de laatste twaalf maanden, met een robuuste bruto winstmarge van 69,4%. Krijg toegang tot 12+ meer exclusieve ProTips en uitgebreide financiële metrics met InvestingPro.
Evercore ISI benadrukte de consistente prestaties van Microsoft, waarbij werd opgemerkt dat het bedrijf sinds 2012 niet slechter heeft gepresteerd dan zowel de S&P 500 als de IGV. De analyse omvatte een beoordeling van de vier gevallen in de afgelopen 12 jaar waarin de prestaties van Microsoft achterbleven bij deze indexen en het daaropvolgende herstel. Gemiddeld presteerde Microsoft 22% beter en zag het een absolute stijging van 42% in het jaar na onderprestatie.
Het bedrijf erkent dat Microsoft, met een marktkapitalisatie van $3,11 biljoen, een veel grotere entiteit is om te beïnvloeden in vergelijking met voorgaande jaren. Toch geloven ze dat Microsoft's uitgebreide assortiment aan bedrijfsproducten, terugkerende inkomstenbasis en sterke balans het bedrijf positioneren voor een potentieel herstel in 2025. Het vertrouwen van Evercore ISI in Microsoft's 'bounce back'-vermogen weerspiegelt een optimistische kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf in de markt. Het bedrijf heeft 23 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat consistente aandeelhoudersrendementen aantoont naast zijn groeitraject.
In ander recent nieuws diversifieert Microsoft zijn kunstmatige intelligentiemodellen voor zijn 365 Copilot-product om kosten te besparen, volgens Reuters. De technologiegigant integreert zowel interne als externe AI-modellen in zijn product, waardoor de afhankelijkheid van OpenAI, een bedrijf waarin het aanzienlijk heeft geïnvesteerd, wordt verminderd. Deze strategische verschuiving is gericht op het verlagen van de operationele kosten en mogelijk het doorberekenen van kostenbesparingen aan klanten.
Daarnaast heeft Loop Capital het koersdoel voor Microsoft-aandelen verhoogd naar $550, met behoud van een Buy-rating, terwijl UBS-analisten hun koersdoel verhoogden naar $525, ook met een herhaalde Buy-rating. Deze aanpassingen weerspiegelen verwachtingen van groei gedreven door Microsoft's investeringen in generatieve kunstmatige intelligentie (GenAI) en zijn Azure-diensten, respectievelijk.
In andere ontwikkelingen gaf Microsoft CEO Satya Nadella aan dat het bedrijf niet langer te maken heeft met beperkingen in de chipvoorziening, in tegenstelling tot de positie van AI-chipleverancier Nvidia, die verwacht dat de vraag naar hun chips het aanbod tot in 2025 zal overtreffen. Ook bereidt de Verenigde Staten zich voor om regelgeving in te voeren die technologiebedrijven, waaronder Microsoft, aanwijst als wereldwijde poortwachters voor de distributie van AI-chips. Tot slot stemden Microsoft-aandeelhouders tegen een voorstel om Bitcoin toe te voegen aan de balans tijdens de jaarlijkse vergadering.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.